Må jeg skatte når aksjene mine blir tvangsinnløst etter et oppkjøp?
Ja, tvangsinnløsning regnes som realisasjon (salg), så gevinst eller tap beregnes som ved et vanlig salg. Du skatter av forskjellen mellom vederlaget du får og det du betalte for aksjene. Personlige aksjonærer får gevinsten oppjustert med 1,72 etter fradrag for skjerming, og et tap kan trekkes fra. Ligger aksjene på aksjesparekonto, er gevinsten skattefri så lenge pengene blir stående på kontoen.
Står du i en lignende sak?
Skriv hva som har skjedd, med dine egne ord. Du får en første vurdering av saken din med en gang, og du bestemmer selv om en advokat skal se på den.
Hva tvangsinnløsning er
Eier et selskap ni tideler (90 prosent) eller mer av aksjene i et annet selskap, kan det kreve å overta resten. Dette kalles tvungen overføring, og i dagligtale tvangsinnløsning. Reglene står i aksjeloven § 4-26 for aksjeselskaper og i allmennaksjeloven § 4-25 for allmennaksjeselskaper. Ved tilbudsplikt og frivillige tilbud på børsnoterte selskaper gjelder særlige regler i verdipapirhandelloven § 6-22.
Du får et tilbud om en løsningssum. Er den som overtar, uenig med deg om prisen, fastsettes løsningssummen ved skjønn på overtakerens kostnad. Aksepterer du ikke tilbudet innen fristen, som ikke kan være kortere enn to måneder, regnes du som bundet. Selv da kan retten sette avtalen til side etter avtaleloven § 36 (urimelige avtaler), hvis du krever det.
Når morselskapet har besluttet å overta aksjene, skal det innføres som eier av aksjene. Samtidig skal det betale det samlede tilbudsbeløpet inn på en særskilt konto i en bank. Pengene er dermed sikret før aksjene går over. Utgiftene ved et eventuelt skjønn bæres som hovedregel av den som overtar, men retten kan når særlige grunner taler for det bestemme at du helt eller delvis må dekke dem selv.
Hvorfor det regnes som salg
Skatteloven regner som realisasjon blant annet «innløsning av aksje» (§ 9-2 første ledd) og «innløsning av enkelt aksje» (§ 10-37 annet ledd). Du blir tvunget til å overføre aksjene, men skattemessig er det likevel et salg. Gevinst eller tap beregnes etter §§ 10-31 til 10-36, og § 10-37 sjette ledd sier at disse reglene gjelder så langt de passer.
Det betyr at du ikke kan velge å vente med skatten. Overføringen skjer, og gevinsten eller tapet knyttes til den. Hvilket inntektsår du tar det med i, følger reglene om tidfesting i skatteloven § 14-2.
Slik regnes gevinsten eller tapet ut
Gevinst eller tap er vederlaget minus aksjens inngangsverdi (§ 10-32 første ledd). Vederlaget er løsningssummen du får. Inngangsverdien er vanligvis det du betalte for aksjen, tillagt kostnader til megler eller liknende. Har du fått aksjer som fondsaksjer, fordeles inngangsverdien etter reglene i samme paragraf.
For personlige aksjonærer gjelder disse reglene (§ 10-31):
- Ubenyttet skjerming (fradrag som du ikke har fått brukt på tidligere utbytte) trekkes fra gevinsten, men ikke med mer enn gevinsten.
- Det som gjenstår av gevinsten etter skjermingen, oppjusteres med 1,72 og skattlegges som alminnelig inntekt.
- Et tap kan trekkes fra i inntekten din, og også tapet oppjusteres med 1,72.
Alminnelig inntekt skattlegges med 22 prosent i 2026. Det gir en effektiv skatt på gevinsten på 37,84 prosent før skjerming.
Har du kjøpt aksjer i samme selskap ved flere anledninger til ulik pris, regnes gevinst eller tap for hvert parti for seg. Først inn, først ut-regelen i skatteloven § 10-36 avgjør hvilke aksjer som anses realisert først hvis bare en del av beholdningen overføres. Ved tvangsinnløsning overføres alle aksjene dine, så resultatet er summen av gevinstene og tapene på alle partiene. Fikk du aksjene i gave eller arv, trer du i utgangspunktet inn i givers eller arvelaters inngangsverdi (§ 10-33).
Salget skal med i skattemeldingen for det året det skattemessig hører hjemme. Ligger aksjene på et norsk depot, er salget som regel forhåndsutfylt. Sjekk likevel at vederlaget og inngangsverdien stemmer.
Hvis aksjene ligger på aksjesparekonto
Eier du aksjene gjennom en aksjesparekonto (ASK), er gevinst ved realisasjon skattefri så lenge pengene blir stående på kontoen (skatteloven § 10-21 tredje ledd). Du skattlegges først når du tar penger ut av kontoen, og bare for det som overstiger innskuddet ditt. Tap gir på den andre siden ikke fradrag. Løsningssummen havner som kontanter på kontoen.
Selma og aksjene i Nordlys Maskin
Selma Nygård eier 400 aksjer i Nordlys Maskin AS, som hun kjøpte for 150 kroner per aksje, til sammen 60 000 kroner. Et konsern kommer over 90 prosent og tilbyr 410 kroner per aksje i løsningssum. Selma får 164 000 kroner.
Gevinsten er 164 000 minus 60 000, altså 104 000 kroner. Selma har 6 000 kroner i ubenyttet skjerming, som trekkes fra. Det gir 98 000 kroner. Etter oppjustering med 1,72 blir det 168 560 kroner i alminnelig inntekt. Skatten med 22 prosent er omtrent 37 083 kroner.
Hadde Selma kjøpt aksjene for 500 kroner per aksje, 200 000 kroner til sammen, ville hun fått et tap på 36 000 kroner. Etter oppjustering med 1,72 er det et fradrag på 61 920 kroner i alminnelig inntekt.
Ligger aksjene på Selmas aksjesparekonto, er skatten null i dette året. Hun skattlegges først når hun tar ut mer enn innskuddet.
Kort oppsummert
- Tvangsinnløsning av aksjer etter et oppkjøp er skattemessig et salg. Du skatter av gevinsten, eller du får fradrag for tapet.
- Gevinsten er vederlaget minus inngangsverdien. For personlige aksjonærer trekkes ubenyttet skjerming fra, og resten oppjusteres med 1,72.
- Tap oppjusteres også med 1,72 og kan trekkes fra i inntekten.
- Ligger aksjene på aksjesparekonto, er gevinsten skattefri til du tar penger ut.
Er saken din litt annerledes?
Et standardsvar passer ikke alltid. Beskriv saken din, så får du en gratis vurdering av akkurat den.