§ 10-36. Først inn, først ut (FIFU) ved salg av aksjer

Paragrafen svarer på et praktisk spørsmål: hvilke aksjer har du solgt når du har flere i samme klasse i ett aksjeselskap eller allmennaksjeselskap, og bare selger noen av dem? Svaret er «først inn, først ut» (FIFU). Den aksjen du kjøpte tidligst, regnes som den som går først. Prinsippet gjelder også når aksjer gis bort som gave, slik at gaveoverføringer også tar de eldste aksjene først.

Tre tilleggsregler supplerer hovedregelen. For det første regnes aksjer og egenkapitalbevis kjøpt før 1. januar 1992 som kjøpt denne datoen. Alle de gamle aksjene får dermed samme anskaffelsesdato. For det andre gjelder det aksjer der du ikke vet når de ble kjøpt: Har en slik aksje lavere inngangsverdi enn den eldste aksjen med kjent kjøpstidspunkt, regnes den som solgt først. For det tredje brukes prinsippet separat i hver portefølje som nevnt i forsikringsvirksomhetsloven § 3-11. Der er foretakets forvaltningskapital delt i tre hovedporteføljer, kollektivporteføljen, investeringsvalgporteføljen og selskapsporteføljen, som igjen kan deles i underporteføljer.

Hvorfor er dette nødvendig? Aksjene i en beholdning kan være kjøpt til ulik pris og dermed ha ulik inngangsverdi. Etter § 10-32 er gevinst eller tap forskjellen mellom vederlaget og inngangsverdien. Uten en fast rekkefølge ville det være uklart hvilken inngangsverdi som skal brukes når bare deler av beholdningen selges. FIFU gir svaret.

Eksempel: En aksjonær kjøper aksjer i samme klasse i to omganger og selger senere noen av dem. Aksjene fra første omgang regnes som solgt først, og det er deres inngangsverdi som brukes ved beregningen av gevinst eller tap.

Paragrafen henger sammen med flere naboer. Etter § 10-33 overtar mottakeren giverens verdier ved arv og gave. § 10-34 og § 10-35 endrer kostpris i bestemte tilfeller. § 10-37 om likvidasjon og innløsning viser til denne paragrafen. Det samme gjør reglene om skatt ved utflytting (§ 10-70) og om uttak fra norsk beskatningsområde (§ 9-14).