§ 9-9. Selskapsform og kontorplassering for verdipapirforetak

Paragrafen bestemmer hvilken selskapsform et verdipapirforetak må ha. Bare aksjeselskap og allmennaksjeselskap kan få tillatelse til å drive investeringstjenester eller investeringsvirksomhet. Andre selskapsformer er dermed utelukket, med mindre departementet har gjort unntak i forskrift.

Regelen har også et geografisk krav. Både forretningskontoret og hovedkontoret må ligge i Norge. Et selskap som bare har det ene i Norge, oppfyller ikke kravet.

Departementet kan gi utfyllende forskrifter og gjøre unntak fra kravet til selskapsform. Gjør det unntak, kan det også fastsette nærmere regler om organiseringen av virksomheten.

Eksempel: Noen vil drive investeringsrådgivning gjennom et selskap som er registrert i Norge, men som ledes fra et kontor i utlandet. Selskapet har da ikke hovedkontor i Norge og oppfyller ikke annet ledd.

Paragrafen er en del av konsesjonsreglene i kapitlet. Selskapsformen er ett av kravene som søknaden etter § 9-6 må vise at foretaket oppfyller. Tillatelsen kan senere endres eller trekkes tilbake etter § 9-7, og § 9-7a lar Finanstilsynet sette inn en administrator ved en avvikling. § 9-8 gir markedsoperatører en egen vei til tillatelse for handelsplasser.

Etter selskapsformen kommer kravene til folkene og eierne. Styremedlemmer, daglig leder og andre i ledelsen må ha kvalifikasjoner, erfaring og hederlig vandel (§ 9-10), og styret har det overordnede ansvaret for foretaket (§ 9-11). Eiere av kvalifisert eierandel må være egnet (§ 9-12), og erverv som når 20, 30 eller 50 prosent skal meldes til Finanstilsynet (§ 9-13). § 9-1 og § 9-4 viser tilbake til denne paragrafen.