§ 9-7. Endring og tilbakekall av tillatelse

Paragrafen lar Finanstilsynet endre eller trekke tilbake en tillatelse til å drive som verdipapirforetak. Tilsynet kan endre tillatelsen helt eller delvis, blant annet ved å sette nye vilkår, eller kalle den helt tilbake. Grunnene er listet opp i loven.

Tillatelsen kan røres når foretaket ikke har tatt den i bruk innen tolv måneder, når det har gitt avkall på den, eller når det har vært uten aktivitet i over seks måneder. Den kan også røres hvis tillatelsen ble oppnådd med uriktige opplysninger eller andre uregelmessigheter, eller hvis foretaket ikke lenger oppfyller vilkårene, for eksempel kravene til ansvarlig kapital. En tredje gruppe er alvorlige eller systematiske regelbrudd der det er grunn til å frykte at videre drift kan skade kundene, tilliten til markedet eller institusjonene i markedet. Til slutt kan tillatelsen røres hvis foretaket ikke følger et pålegg etter § 19-7.

Eksempel: Et foretak har fått tillatelse, men har aldri begynt å yte tjenester, og det har gått mer enn tolv måneder. Da kan Finanstilsynet trekke tillatelsen tilbake.

Reglene gjelder tilsvarende for tillatelser etter § 9-8, altså markedsoperatørers tillatelse til å drive handelsfasiliteter. Når tillatelsen faller bort eller trekkes tilbake, må den konsesjonspliktige virksomheten avvikles. Finanstilsynet fører tilsyn under avviklingen og kan gi pålegg om hvordan den gjennomføres. Departementet kan gi utfyllende forskrifter.

Pålegg etter § 19-7 er et eget spor. Der kan Finanstilsynet pålegge noen å rette et regelbrudd, blant annet ved å stanse virksomhet eller rette villedende opplysninger, og forby virksomhet som gir uforsvarlig stor risiko. At foretaket ikke følger et slikt pålegg, er én av flere grunner til tilbakekall etter § 9-7.

Følger foretaket ikke pålegget om avvikling, kan Finanstilsynet etter § 9-7a oppnevne en administrator. Paragrafen henger også sammen med § 9-6 om søknad om tillatelse, og § 9-4 og § 9-37 viser tilbake hit.