§ 9-13. Melding og tillatelse ved erverv av eierandeler i verdipapirforetak

Verdipapirhandelloven·LOV-2007-06-29-75

Kort oppsummert

Kjøp av kvalifisert eierandel må meldes til Finanstilsynet og kan først gjennomføres etter tillatelse.
Meldeplikten gjelder også når en andel når eller passerer 20, 30 og 50 prosent.
Den som selger eller reduserer under en grense, må også melde fra.
Foretaket må varsle om erverv og sende årlig eieroversikt til tilsynet.

Lovteksten ordrett

§ 9-13. Melding om erverv av eierandeler i verdipapirforetak mv

(1) Enhver fysisk eller juridisk person, eller slike personer som opptrer samordnet, som har besluttet direkte eller indirekte å erverve en kvalifisert eierandel i et verdipapirforetak, må sende skriftlig melding om dette til Finanstilsynet. Det samme gjelder direkte eller indirekte erverv som vil medføre at en kvalifisert eierandel økes slik at den vil utgjøre eller overstige henholdsvis 20, 30 eller 50 prosent av kapitalen eller stemmene i verdipapirforetaket, eller slik at eierandelen gir bestemmende innflytelse som nevnt i aksjeloven § 1-3 i verdipapirforetaket. § 9-12 tredje ledd gjelder tilsvarende.

(2) Erverv som omfattes av første ledd, kan bare gjennomføres etter at tillatelse er gitt av Finanstilsynet.

(3) Melding etter første ledd skal angi størrelsen på den eierandelen det tas sikte på å erverve, og informasjon som er nødvendig for å gjennomføre egnethetsvurdering etter § 9-15.

(4) Enhver som har besluttet å avhende en kvalifisert eierandel eller redusere den slik at eierandelen blir mindre enn en av grensene som nevnt i første ledd, skal gi skriftlig melding om dette til Finanstilsynet.

(5) Et verdipapirforetak skal uten ugrunnet opphold gi Finanstilsynet melding dersom det blir kjent med erverv som innebærer at noen er eller blir eier av kvalifiserte eierandeler i foretaket. Det samme gjelder erverv som innebærer at en eierandel vil utgjøre eller overstige de grensene som er angitt i første ledd. Meldeplikten gjelder også ved avhendelse av kvalifiserte eierandeler eller avhendelse som innebærer at grensene som angitt i første ledd nås eller passeres.

(6) Verdipapirforetak skal minst en gang i året oversende oversikt over eiere av kvalifiserte eierandeler til Finanstilsynet.

(7) Departementet kan fastsette utfyllende forskrifter til bestemmelsen her.

Kilde: Lovdata — Verdipapirhandelloven § 9-13

Hva betyr dette?

Den som har bestemt seg for å bli kvalifisert eier av et verdipapirforetak, skal gi Finanstilsynet skriftlig beskjed på forhånd. Det gjelder også flere som handler sammen, og direkte og indirekte kjøp. Meldeplikten kommer på nytt når en eksisterende andel økes slik at den når eller passerer grensene 20, 30 og 50 prosent, målt i kapital eller stemmer, eller gir bestemmende innflytelse etter aksjeloven § 1-3. Kjøpet kan først gjennomføres når Finanstilsynet har gitt tillatelse. Meldingen skal oppgi hvor stor andel som skal erverves og gi opplysningene som trengs til egnethetsvurderingen etter § 9-15.

Plikten går også andre veien. Den som bestemmer seg for å selge eller trappe ned slik at andelen havner under en av grensene, skal melde skriftlig til Finanstilsynet. Selve foretaket har en egen plikt: Det skal uten opphold varsle tilsynet når det får vite om erverv eller salg som når eller krysser grensene, og minst én gang i året sende en oversikt over eierne av kvalifiserte andeler. Departementet kan gi utfyllende forskrifter.

Meldingen er første trinn i en prosess. Kvalifisert eierandel er definert i § 9-12, og beregningsreglene i § 9-12 tredje ledd gjelder også her. Etter meldingen bekrefter Finanstilsynet mottak innen to virkedager (§ 9-14) og vurderer ervervet etter kriteriene i § 9-15. Der kan tillatelse bare nektes hvis det er rimelig grunn til tvil om erververens egnethet eller om ervervet er finansielt betryggende, eller hvis meldeplikten ikke er oppfylt eller opplysningene er mangelfulle eller uriktige. Bestemmende innflytelse etter aksjeloven § 1-3 innebærer blant annet at en aksjeeier har flertallet av stemmene i et annet selskap eller kan velge eller avsette flertallet i styret der.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i verdipapirhandelloven →