§ 9-10. Krav til ledelsen i et verdipapirforetak

Verdipapirhandelloven·LOV-2007-06-29-75

Kort oppsummert

Ledere i verdipapirforetak må ha kompetanse, erfaring og hederlig vandel, og fremlegge politiattest.
Antall verv er begrenset, og stillinger i samme konsern regnes som én.
Styret skal ha bred kompetanse, og minst to personer må stå for den faktiske ledelsen.
Endringer i styre og daglig leder skal meldes til Finanstilsynet.

Lovteksten ordrett

§ 9-10. Krav til ledelsen av foretaket

(1) Styremedlemmer, daglig leder og andre som faktisk deltar i ledelsen av et verdipapirforetak, skal til enhver tid ha tilstrekkelige kvalifikasjoner og erfaring, ha ført en hederlig vandel og for øvrig ikke ha utvist utilbørlig atferd som gir grunn til å anta at stillingen eller vervet ikke vil kunne ivaretas på en forsvarlig måte. Personer som nevnt i første punktum skal fremlegge ordinær politiattest etter politiregisterloven § 40.

(2) Personer som nevnt i første ledd skal sette av tilstrekkelig tid til å utføre sine oppgaver i verdipapirforetaket. Ved vurderingen av hvor mange verv og stillinger en person kan ha i tillegg til vervet eller stillingen i verdipapirforetaket, skal det tas hensyn til individuelle forhold og arten, omfanget og kompleksiteten av verdipapirforetakets virksomhet.

(3) Personer som nevnt i første ledd i et verdipapirforetak som er å anse som vesentlig vurdert ut fra størrelse, intern organisering og virksomhetens art, omfang og kompleksitet, kan kun inneha én av følgende kombinasjoner av stillinger og verv samtidig:

én stilling som daglig leder kombinert med to styreverv,
fire styreverv.

(4) Stilling eller verv i organisasjoner som ikke hovedsakelig har kommersielle formål, regnes ikke med etter tredje ledd. Stilling som daglig leder eller styreverv i foretak innenfor samme konsern, eller i foretak som er medlemmer av samme sikringsordning, forutsatt at vilkårene i artikkel 113 nr. 7 i forordning (EU) nr. 575/2013 er oppfylt, eller foretak hvor verdipapirforetaket eier en kvalifisert eierandel, jf. § 9-12, regnes som én stilling eller ett verv. Finanstilsynet kan gi tillatelse til at personer som nevnt i tredje ledd kan inneha ytterligere ett styreverv. Tredje ledd gjelder ikke for personer som representerer den norske stat.

(5) Foretakets styre skal samlet ha bred erfaring og tilstrekkelig kunnskap og kompetanse til å kunne forstå foretakets virksomhet, herunder de største risikofaktorene som er forbundet med virksomheten.

(6) Styremedlemmer skal utvise hederlighet, integritet og uavhengighet for effektivt å kunne vurdere og føre tilsyn med, og ved behov utfordre, beslutningene som treffes av foretakets daglige ledelse. Styret, daglig leder eller andre som faktisk deltar i ledelsen kan under enhver omstendighet ikke være til skade for en effektiv, sunn og fornuftig ledelse av foretaket eller for markedets integritet.

(7) Verdipapirforetak skal sette av tilstrekkelige ressurser til opplæring av personer som nevnt i første ledd.

(8) Verdipapirforetak skal sikre en tilstrekkelig bredde av kvalifikasjoner og kompetanse ved rekruttering av personer som nevnt i første ledd, og skal fastsette retningslinjer for å fremme mangfold ved slik rekruttering.

(9) Verdipapirforetak skal gi Finanstilsynet melding ved endring av styrets sammensetning og ved skifte av daglig leder eller andre som faktisk deltar i ledelsen av virksomheten. Verdipapirforetaket skal fremlegge alle opplysninger som er nødvendige for å vurdere om verdipapirforetaket oppfyller kravene i bestemmelsen her og § 9-11.

(10) Den faktiske ledelsen av et verdipapirforetak skal forestås av minst to personer som oppfyller kravene i første og annet ledd. Finanstilsynet kan ved forskrift eller enkeltvedtak gjøre unntak fra kravet i første punktum.

(11) Styreleder kan ikke være daglig leder i foretaket, med mindre dette er tilfredsstillende begrunnet av foretaket og godkjent av Finanstilsynet.

(12) Departementet kan fastsette utfyllende forskrifter til bestemmelsen her.

Kilde: Lovdata — Verdipapirhandelloven § 9-10

Hva betyr dette?

Paragrafen setter krav til menneskene som styrer et verdipapirforetak: styremedlemmer, daglig leder og andre som i realiteten deltar i ledelsen. De skal ha nok kompetanse og erfaring, ha en ryddig fortid og ikke ha opptrådt på en måte som gir grunn til å tvile på at de kan ha rollen forsvarlig. Kravene gjelder løpende, ikke bare ved tiltredelse. Personene må legge frem ordinær politiattest. Politiregisterloven § 40 sier hva den viser: blant annet dommer på fengsel og rettighetstap. Hovedregelen er at reaksjoner eldre enn tre år ikke oppgis, men lengre fengselsstraffer og varig rettighetstap kan komme med i lengre tid.

Ledelsen må ha tid til jobben. Antall verv vurderes ut fra personlige forhold og hvor stor og sammensatt virksomheten er. I et verdipapirforetak som regnes som vesentlig, er det en fast grense: én person kan ha én av to kombinasjoner, enten daglig leder med to styreverv eller fire styreverv. Verv i organisasjoner uten hovedsakelig kommersielt formål teller ikke. Stillinger og verv i samme konsern, og i foretak der verdipapirforetaket har en kvalifisert eierandel (§ 9-12), regnes som ett. Finanstilsynet kan tillate ett styreverv til, og grensen gjelder ikke for personer som representerer den norske stat.

Styret må samlet ha bred erfaring og nok kunnskap til å forstå virksomheten og de største risikoene. Styremedlemmene skal være hederlige, ha integritet og være uavhengige nok til å utfordre den daglige ledelsen. Foretaket må sette av ressurser til opplæring, sørge for bredde i kompetanse ved rekruttering og ha retningslinjer som fremmer mangfold. Endringer i styret og skifte av daglig leder skal meldes til Finanstilsynet. Minst to personer må stå for den faktiske ledelsen og hver for seg tilfredsstille kravene i første og annet ledd. Finanstilsynet kan gjøre unntak. Styreleder kan ikke samtidig være daglig leder uten at foretaket har begrunnet det og Finanstilsynet har godkjent det.

Paragrafen henger tett sammen med § 9-11, som beskriver styrets oppgaver: overordnet ansvar for forvaltningen, tilsyn med virksomheten og plikt til å hindre interessekonflikter. Meldingen om endringer i ledelsen må gi nok opplysninger til å vurdere både § 9-10 og § 9-11. Svikter ledelsen kravene over tid, kan § 9-7 bli aktuell, fordi Finanstilsynet kan endre eller tilbakekalle tillatelsen når vilkårene ikke lenger er oppfylt. Andre paragrafer viser hit, blant annet § 11-7 om ledelsen av markedsoperatøren og § 14-5 om ledelsen i datarapporteringsforetak.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i verdipapirhandelloven →