Gir avnotering av aksjen fradrag for tapet?

Hva avnotering er, og hva det ikke er

Avnotering betyr at aksjen ikke lenger handles på børsen. Selskapet kan ha bedt om det selv, eller børsen kan ha bestemt det. Aksjen ligger likevel i depotet ditt, og du er fortsatt eier. Du har ikke solgt noe og har ikke mistet eiendomsretten. Aksjen kan fortsatt ha verdi, for selskapet driver ofte videre. Markedet er likevel gjerne tynt, og det kan ta tid å finne en kjøper. At du ikke får solgt, er ikke realisasjon.

Det har skattemessig betydning. Tap er bare fradragsberettiget når det er oppstått ved realisasjon. Skatteloven sier at det gis fradrag for tap ved realisasjon i samme utstrekning som en gevinst ville vært skattepliktig (skatteloven § 9-4), og at tap ved realisasjon av aksje kan føres til fradrag i inntekten (§ 10-31 annet ledd). Realisasjon omfatter blant annet salg, innløsning og opphør av eiendomsretten (§ 9-2). Avnotering står ikke på den listen.

Hva som blir fradragsberettiget realisasjon

Tapet kommer til fradrag når noe av følgende skjer:

• Du selger aksjen, selv til en lav pris. Også en aksje som ikke er børsnotert, kan selges, for eksempel direkte til en annen aksjonær eller til selskapet.
• Selskapet blir oppløst og du får utbetalt likvidasjonsoverskudd. Skatteloven regner registrering av utdeling av likvidasjonsoverskudd, eller at du oppgir aksjen ved likvidasjon, som realisasjon (§ 10-37 første ledd).
• Aksjen blir innløst, for eksempel ved tvungen overføring til en majoritetseier.

Skal du bruke tapet, må du kunne dokumentere inngangsverdien. Ta vare på kjøpsbekreftelsene. Kostnader til megler ved kjøpet regnes med i inngangsverdien (§ 10-32). Tapet er vederlaget du eventuelt får, minus inngangsverdien. Er vederlaget null, er tapet hele inngangsverdien. For personlige aksjonærer oppjusteres tapet med 1,72 (§ 10-31).

Hvilket inntektsår tapet kommer til fradrag, følger tidfestingsreglene. Hvordan tidspunktet fastsettes for en aksje som mister all verdi uten at noen salg er gjennomført, regulerer ikke loven direkte.

Verdien i formuen etter avnotering

Selv om du ikke får fradrag for tapet nå, endres hva aksjen teller med i formuen din. En børsnotert aksje verdsettes til 80 prosent av kursverdien 1. januar. En aksje som ikke er børsnotert, verdsettes til 80 prosent av aksjens andel av selskapets samlede skattemessige formuesverdi (skatteloven § 4-12). Etter avnotering er det derfor den siste regelen som gjelder, og verdien kan avvike fra siste kurs. Du må selv sjekke at aksjen er ført riktig i skattemeldingen. Er selskapet nær verdiløst, kan formuesverdien bli lav, men tapet er fortsatt ikke realisert.

Har du lite inntekt det året tapet realiseres, kan fradraget bli større enn inntekten din. Da oppstår et underskudd som kan fremføres til senere år (skatteloven § 6-3 og § 14-6). Tidspunktet for salget kan derfor ha betydning for hvor mye av tapet du får utnyttet. Har du flere aksjer i selskapet, realiseres hver av dem først når du selger den.

Aksjer på aksjesparekonto

Ligger aksjen på en aksjesparekonto, gjelder en annen regel. Tap på aksjer på kontoen gir ikke fradrag mens kontoen består (§ 10-21 tredje ledd). Fradraget kommer først ved opphør, hvis innestående er lavere enn innskuddet (åttende ledd). Da regnes differansen som tap, oppjustert med 1,72.

Kort oppsummert

• Avnotering gir ikke fradrag for tapet. Den regnes ikke som realisasjon, og aksjen er fortsatt din.
• Du får fradrag når du selger aksjen eller oppgir den ved at selskapet oppløses.
• For personlige aksjonærer oppjusteres tapet med 1,72 før det trekkes fra.
• Etter avnotering verdsettes aksjen som en aksje som ikke er børsnotert i formuen din.
• Aksjer på aksjesparekonto gir fradrag først når kontoen opphører med lavere innestående enn innskudd.