Det grunnleggende: bare 80 prosent telles
Eier du aksjer, børsnoterte eller ikke, egenkapitalbevis eller andeler i aksjefond, regnes verdien med til 80 prosent i formuesskatten for 2026. De resterende 20 prosentene er en rabatt som myndighetene gir for å gjøre det mindre tyngende å eie aksjer.
Eksempel: Ida eier en aksjeportefølje verdt 1 000 000 kr ved årsskiftet.
- Formuesverdi: 1 000 000 × 80 % = 800 000 kr
Det er 800 000 kr, ikke en million, som legges til formuen hennes.
Aksjefond ja, rentefond nei
Pass på forskjellen:
- Aksjefond (fond som hovedsakelig eier aksjer): får aksjerabatt, telles til 80 prosent.
- Rentefond / pengemarkedsfond (fond som låner ut penger): får INGEN rabatt, telles til 100 prosent.
- Kombinasjonsfond: rabatten beregnes ut fra hvor stor andel av fondet som faktisk er aksjer.
Eksempel: Jonas har 500 000 kr i et kombinasjonsfond der 60 prosent er aksjer og 40 prosent er renter.
- Aksjedelen: 500 000 × 60 % = 300 000 kr, som får rabatt → 300 000 × 80 % = 240 000 kr
- Rentedelen: 500 000 × 40 % = 200 000 kr, full verdi → 200 000 kr
- Samlet formuesverdi: 240 000 + 200 000 = 440 000 kr
Den viktige felllen: rabatten gjelder også gjelden din
Dette overrasker mange. Når en eiendel verdsettes med rabatt, må også gjelden som hører til, reduseres tilsvarende. Hvis ikke ville man fått dobbel fordel: lav verdi på aksjene OG fullt fradrag for lånet.
I praksis: har du gjeld og samtidig eier aksjer med rabatt, blir en del av gjelden din "nedjustert" med samme rabattprosent når formuen beregnes. Dette er en automatisk beregning i skattemeldingen, men det er greit å vite hvorfor gjeldsfradraget ditt kan bli litt lavere enn selve lånebeløpet.
Eksempel som viser gjeldsreduksjonen
Kari har:
- Aksjer verdt 1 000 000 kr (telles til 800 000 kr etter rabatt)
- Annen formue (bank) på 1 000 000 kr (telles fullt)
- Gjeld på 1 000 000 kr
Fordi 20 prosent av aksjeverdien er rabattert, blir en forholdsmessig andel av gjelden også redusert. Resultatet er at gjeldsfradraget blir litt mindre enn hele millionen. Den nøyaktige beregningen gjør Skatteetaten automatisk, men prinsippet er: rabatt på eiendel = forholdsmessig mindre gjeldsfradrag.
Når regnes verdien? 1. januar, ikke 31. desember
For aksjer gjelder et lite, men viktig særtrekk: verdien fastsettes som regel per 1. januar i året, ikke 31. desember som for det meste annet. For børsnoterte aksjer betyr det kursen ved årets begynnelse. For ikke-børsnoterte aksjer (ditt eget AS) brukes selskapets formuesverdi ved inngangen til året. Dette er en detalj som sjelden betyr noe for vanlige sparere, men som kan ha betydning hvis du eier et eget selskap og verdien svinger mye.
Eksempel med aksjesparekonto
Anders har en aksjesparekonto med børsnoterte aksjefond verdt 600 000 kr. - Formuesverdi: 600 000 × 80 % = 480 000 kr Aksjerabatten gjelder også verdier på en aksjesparekonto, så lenge innholdet er aksjer eller aksjefond. Det er det underliggende innholdet, ikke "innpakningen", som avgjør om du får rabatt.
Et større regneeksempel med flere typer
Nora eier: - Børsnoterte aksjer: 700 000 kr → 700 000 × 80 % = 560 000 kr - Aksjefond: 300 000 kr → 300 000 × 80 % = 240 000 kr - Rentefond: 200 000 kr → 200 000 × 100 % = 200 000 kr (ingen rabatt) - Sum formuesverdi av verdipapirer: 560 000 + 240 000 + 200 000 = 1 000 000 kr
Selv om Nora har 1 200 000 kr i markedsverdi, telles bare 1 000 000 kr. Rabatten på aksjedelene sparte henne for å telle 200 000 kr.
Hvordan kommer tallene inn?
For børsnoterte aksjer og vanlige fond rapporterer banken eller forvalteren verdiene rett inn i skattemeldingen din. For ikke-børsnoterte aksjer (for eksempel ditt eget aksjeselskap) brukes selskapets skattemessige formuesverdi, som regnskapsføreren eller selskapet selv beregner.
Hvorfor finnes aksjerabatten?
Begrunnelsen fra politisk hold er at aksjer ofte er "arbeidende kapital" – penger som er bundet opp i bedrifter, maskiner og arbeidsplasser, ikke kontanter man fritt kan bruke til å betale skatt. En gründer som eier sitt eget selskap, kan ha stor formue på papiret uten å ha penger i lommeboken til å betale formuesskatt. Rabatten skal dempe dette. Samtidig er rabattens størrelse omstridt politisk, og den har vært både høyere og lavere enn 20 prosent tidligere år. Det er nettopp derfor du bør sjekke det ferske tallet hvert år.
Eksempel på gründeren med "papirformue"
Sara eier 100 prosent av aksjene i sitt eget selskap, som har en formuesverdi på 5 millioner kroner. Hun tar ut beskjeden lønn og har lite penger på konto. - Formuesverdi av aksjene: 5 000 000 × 80 % = 4 000 000 kr - Selv med rabatten teller dette tungt i formuen hennes, og hun kan måtte betale formuesskatt selv om hun ikke har kontanter liggende. Dette dilemmaet, at man må betale skatt av verdier man ikke uten videre kan ta ut, er kjernen i mye av den politiske debatten om formuesskatt på aksjer. For vanlige sparere med børsnoterte aksjer er problemet mindre, siden de lett kan selge en liten andel for å dekke skatten.
Praktiske råd
- Kontroller at fondene dine er korrekt klassifisert som aksjefond eller rentefond – feil her gir feil verdsettelse.
- Husk at aksjerabatten reduserer gjeldsfradraget; ikke bli overrasket om fradraget ditt ser litt lavt ut.
- Eier du et eget AS, kan tidspunktet for verdsettelse (1. januar) ha betydning. Snakk med regnskapsfører om dette.
Kilder, forklart enkelt
Aksjerabatten og den tilhørende gjeldsreduksjonen følger av skatteloven § 4-12 og § 4-19. Skatteetaten forklarer "verdsettingsrabatt ved fastsetting av formue" på skatteetaten.no.
Aksjerabattens størrelse har vært endret flere ganger de siste årene og er politisk omstridt. Tallet 80 prosent / 20 prosent rabatt gjelder for 2026. Dobbeltsjekk alltid på skatteetaten.no.
Kort oppsummert
Aksjer og aksjefond telles bare med til 80 prosent i formuesskatten i 2026 – en rabatt på 20 prosent. Rentefond får ingen rabatt. Husk den viktige baksiden: rabatten reduserer også gjeldsfradraget ditt forholdsmessig. Sjekk at fondene er riktig klassifisert, og kontroller den gjeldende rabattprosenten på skatteetaten.no, for den endres ofte.
Dette er generell informasjon om skattereglene, ikke individuelt skatteråd. Skattesatser og beløpsgrenser endres årlig — kontroller alltid mot oppdaterte tall på skatteetaten.no før du baserer deg på dem.