§ 10-20. Skattlegging av verdipapirfond og andelseiere
(1) For verdipapirfond som oppfyller vilkårene i syvende ledd første punktum, regnes 1 prosent av mottatt utbytte som skattepliktig brutto inntekt. I inntekten etter forrige punktum gis fradrag for fondets forvaltningskostnader. Bestemmelsene i
§§ 14-6 og
14-7 gjelder tilsvarende, men slik at underskudd kan fremføres i maksimalt 5 år. Øvrig beskatning skjer hos andelseierne etter annet til sjette ledd.
(2) Ved utdeling fra fondet skattlegges andelseierne på følgende måte:
Utdeling fra verdipapirfond med mer enn 80 prosent aksjeandel skattlegges som aksjeutbytte.
Utdeling fra verdipapirfond med mindre enn 20 prosent aksjeandel skattlegges som renteinntekt.
Utdeling fra verdipapirfond med mellom 20 og 80 prosent aksjeandel splittes i en del som skattlegges som aksjeutbytte og en del som skattlegges som rente, beregnet forholdsmessig etter tredje ledd.
(3) Aksjeandelen beregnes ut fra forholdet mellom verdien av aksjer og andre verdipapirer ved inntektsårets begynnelse. For fond som er etablert i inntektsåret, beregnes andelen ut fra forholdet ved inntektsårets slutt. Aksjer i underliggende fond inngår i beregningen, med en tilsvarende forholdsmessig del. Likt med aksjer regnes annen andel i selskap som omfattes av
§ 10-10 tredje ledd, og andel i selskap hvor deltakerne skattlegges etter
§ 10-40 til
§ 10-49.
(4) Bare den delen av andelens inngangsverdi som tilsvarer aksjeandelen i ervervsåret, er skjermingsgrunnlag etter
§ 10-12. Annet og tredje ledd gjelder tilsvarende ved beregning av aksjeandelen i ervervsåret.
(5) Utdeling som skattlegges som renteinntekt etter annet ledd, gir ikke rett til fradrag for skjerming eller skattefritak etter
§ 2-38.
(6) Gevinst ved realisasjon av andel i verdipapirfond skattlegges etter
§ 10-30 flg. For andelseiere i fond med andre verdipapirer enn aksjer, begrenses skattefritak for gevinst etter
§ 2-38 forholdsmessig til den beregnede aksjeandelen i fondet. Tilsvarende gjelder for tap. Gjennomsnittet av aksjeandelen i ervervsåret og i salgsåret legges til grunn. Annet og tredje ledd gjelder tilsvarende ved beregning av aksjeandelen i ervervsåret og i salgsåret. Bare den beregnede aksjeandelen oppjusteres etter
§ 10-11 første ledd annet punktum.
(7) Første til sjette ledd får anvendelse for verdipapirfond med tillatelse etter
verdipapirfondloven § 4-1 og tilsvarende fond etablert i EØS. Annet til sjette ledd får også anvendelse for tilsvarende fond etablert utenfor EØS. Departementet kan i forskrift bestemme hva som anses som tilsvarende fond etablert i eller utenfor EØS, og fastsette dokumentasjonskrav.
(8) Sjette ledd får ikke anvendelse på andeler i verdipapirfond når disse er eid i forbindelse med individuell pensjonsavtale etter
§ 6-47 første ledd c eller avtale om individuell sparing til pensjon etter
§ 6-47 første ledd d og avtalen er inngått mellom andelseier og forvaltningsselskap. Tilsvarende gjelder for andel i verdipapirfond som er eid i forbindelse med innskuddspensjon etter
innskuddspensjonsloven.
(9) Dersom fondet ikke har innrapportert opplysninger som er nødvendige for å fastsette aksjeandel etter tredje ledd, må andelseier dokumentere dette. Dersom tilfredsstillende dokumentasjon ikke foreligger, skattlegges utdelingen som rente. Ved beregning av aksjeandel i slike fond inngår andeler i andre fond dersom de til sammen utgjør mer enn 25 prosent av samlet verdi ved inntektsårets begynnelse. Ved slik beregning medtas bare aksjer som underliggende fond eier direkte, med en tilsvarende forholdsmessig del. Dersom dokumentasjon kun mangler for andel i underliggende fond, anses andelen i fondet som andre verdipapirer enn aksjer.
(10) Investering i verdipapir gjennom kapitalforsikring skattlegges på tilsvarende måte, når det ved den forsikredes død eller uførhet vil bli utbetalt mindre enn 50 prosent tillegg til gjenstående sparebeholdning på forsikringskontoen. Det samme gjelder når det ved den forsikredes død eller uførhet blir utbetalt et fast beløp som utgjør mindre enn 100 prosent tillegg til innbetalte sparebeløp. Fradrag for skjerming gis hos forsikringstaker, og beregnes ut fra aksjeandelen ved det enkelte års begynnelse. Helt eller delvis gjenkjøp av slik kapitalforsikring er å anse som realisasjon og følger reglene i sjette ledd, men slik at gjennomsnittlig aksjeandel for hvert år i eierperioden legges til grunn. Investering i annet enn verdipapir skal ved beregning av aksjeandelen regnes som andre verdipapirer. For kapitalforsikring eiet av skattyter i
§ 2-38 første ledd skal det samme gjelde investeringer på forsikringskontoen som ikke er fritatt etter
§ 2-38.
Paragrafen avgjør hvordan et verdipapirfond og de som eier andeler i det, skattlegges. Fondet selv beskattes lite: én prosent av utbyttet det mottar, regnes som skattepliktig brutto inntekt. Fondet kan trekke fra forvaltningskostnadene. Underskudd kan føres videre og tilbake etter §§ 14-6 og 14-7, men fremføring er begrenset til fem år. Den øvrige beskatningen skjer hos andelseierne.
For andelseieren avhenger skatten av hvor stor aksjeandel fondet har. Et fond med over 80 prosent aksjer gir utdeling som skattlegges som aksjeutbytte. Under 20 prosent aksjer skattlegges utdelingen som renteinntekt. Ligger aksjeandelen mellom 20 og 80 prosent, deles utdelingen forholdsmessig mellom en utbyttedel og en rentedel. Aksjeandelen regnes ut fra forholdet mellom aksjer og andre verdipapirer ved årets begynnelse, og for nye fond ved årets slutt. Aksjer i underliggende fond regnes med forholdsmessig.
Kategoriseringen har flere følger. Utdeling som skattlegges som renteinntekt gir ikke rett til skjermingsfradrag eller til skattefritak etter § 2-38 (fritak for visse selskaper på aksjeinntekt). For skjermingsgrunnlaget etter § 10-12 teller bare den delen av inngangsverdien som svarer til aksjeandelen i kjøpsåret. Ved salg av andeler skattlegges gevinsten etter § 10-30 og følgende. Har fondet også andre typer verdipapirer, snevres fritaket etter § 2-38 inn til den beregnede aksjeandelen, med gjennomsnittet av aksjeandelen i kjøpsåret og salgsåret som grunnlag. Bare aksjedelen oppjusteres etter § 10-11.
Reglene gjelder for fond med tillatelse etter verdipapirfondloven § 4-1 (tillatelse fra Finanstilsynet) og tilsvarende fond i EØS. Andelseierreglene gjelder også for fond utenfor EØS. Mangler fondet opplysninger om aksjeandelen, må andelseieren selv dokumentere den. Uten tilfredsstillende dokumentasjon skattlegges utdelingen som rente. Reglene kan også gjelde for investering i verdipapirer gjennom kapitalforsikring. Gevinstregelen i sjette ledd gjelder ikke andeler som eies gjennom individuell pensjonsavtale.