Skattlegges fondet før jeg har solgt andelene?

Gevinsten skattlegges ved salg

Skatt på verdiøkning kommer når du realiserer, altså selger, andelene (skatteloven § 10-20 sjette ledd viser til reglene om gevinst på aksjer). Verdien på fondet kan stige i mange år uten at du betaler noe til staten.

Det gjelder også om verdien går mye opp og ned. Det er bare resultatet ved salg som teller: salgssummen minus inngangsverdien, altså det du betalte for andelene. Er andelene verdt 300 000 kroner og du betalte 200 000, er det en urealisert gevinst på 100 000 kroner som du ikke betaler skatt av før salget.

Å bytte til et annet fond regnes også som salg. Det følger av at bytte er en form for realisasjon i skatteloven § 9-2.

Utdelinger skattlegges løpende

De fleste fond i Norge deler ikke ut penger. Avkastningen blir i fondet. Deler fondet ut penger, skattlegges utdelingen hos deg som andelseier i året du får den.

Hvordan utdelingen skattlegges, avhenger av aksjeandelen i fondet (skatteloven § 10-20 annet ledd). Fond med over 80 prosent aksjer deler ut aksjeutbytte, som oppjusteres med 1,72 etter fradrag for skjerming. Fond med under 20 prosent aksjer deler ut renteinntekt, som skattlegges som alminnelig inntekt. Ligger aksjeandelen mellom 20 og 80 prosent, deles utdelingen i en aksjedel og en rentedel.

Får du en utdeling og bruker den til å kjøpe flere andeler, er utdelingen likevel skattepliktig det året du fikk den.

Fondet selv og andelseierne

Selve fondet skattlegges lite. For verdipapirfond som oppfyller kravene i loven, regnes bare 1 prosent av mottatt utbytte som skattepliktig inntekt hos fondet, med fradrag for forvaltningskostnader (§ 10-20 første ledd). Resten av beskatningen skjer hos andelseierne.

Slik kan et vanlig aksjefond vokse uten at du som eier får en skatteregning underveis. Det er en utsettelse og ikke en fritakelse: skatten tas ved salg.

Formuesskatt på andelene

Selv om du ikke selger, regnes fondet med i formuen din 1. januar hvert år. Andelen verdsettes til andelsverdien den dagen. Aksjeandelen i fondet regnes med 80 prosent av verdien (skatteloven § 4-12 sjette ledd).

Formuesskatt betales bare når samlet nettoformue er over bunnfradraget. Mange vanlige sparere betaler dermed ikke formuesskatt selv om de eier fond. Har du stor formue, kan fond du aldri har solgt, likevel gi en årlig skatt.

Urealisert tap gir ikke fradrag

Utsettelsen virker begge veier. Faller fondet i verdi, får du ikke fradrag for tapet før du selger. Er andelene kjøpt for 200 000 kroner og nå verdt 150 000 kroner, har du et urealisert tap på 50 000 kroner. Det kan ikke trekkes fra i skattemeldingen så lenge du eier andelene. Fradraget kommer ved salg, med oppjustering for aksjefond på samme måte som for gevinst.

Tallene i skattemeldingen for utdelinger, formue og salg rapporteres normalt av banken eller fondsforvalteren og er forhåndsutfylt. Sjekk likevel at de stemmer med det du har fått og betalt.

Hvis fondet ligger på aksjesparekonto

Fond på en aksjesparekonto følger andre regler. Både gevinst og utbytte fra fond på kontoen er fritatt for skatt så lenge verdiene ligger der. Skatten utsettes til du tar ut mer enn innskuddet. Formuesverdien regnes likevel hvert år på vanlig måte.

Det betyr at to personer med samme fond kan få ulik skatt, avhengig av om fondet ligger på en aksjesparekonto eller utenfor. Utenfor kontoen er det utdelingene og formuen som gir skatt før salg, og gevinsten skattlegges ved salg. På kontoen er det først uttaket som utløser skatt.

Kort oppsummert

• Verdiøkning på fond skattlegges først når du selger andelene, og en bytte av fond regnes som salg.
• Utdelinger fra fondet skattlegges i året du får dem, uavhengig av om du bruker pengene.
• Andelene teller med i formuen hvert år, og aksjeandelen verdsettes til 80 prosent.
• Fondet selv skattlegges bare lite, og resten av beskatningen skjer hos andelseierne.
• Skatt før salg kommer derfor via utdelinger og formue, ikke via gevinsten.