Rabatt på aksjer i aksjespareprogram: slik skattlegges den

Rabatt i aksjespareprogram er lønn

Tilbyr arbeidsgiveren deg å kjøpe aksjer til en lavere pris enn aksjene er verdt, har du fått en fordel på grunn av jobben din. Skatteloven sier at skattepliktig inntekt er enhver fordel vunnet ved arbeid (§ 5-1 første ledd, og § 5-10 om lønn og annen godtgjørelse). Fordelen kommer oppå vanlig lønn og skattlegges på samme måte.

Fordelen er ikke i kontanter, og skal da verdsettes til omsetningsverdi (§ 5-3). Med børsnoterte aksjer er det kursen når du kjøper. For aksjer som ikke handles på børs, må selskapets verdi vurderes.

Slik regner du rabatten

Fordelen er markedsverdien på kjøpstidspunktet minus det du betaler. Betaler du 80 kroner for en aksje som står i 100 kroner, er rabatten 20 kroner per aksje. Kjøper du 500 aksjer, er fordelen 10 000 kroner.

Fordelen tas normalt til inntekt det året den tilflyter deg (§ 14-2 første ledd). Det er kjøpet som teller, ikke året du selger.

Det er bare rabatten som er lønn. Pengene du betaler for aksjene, er ikke inntekt. Gir programmet 20 prosent rabatt på en kjøpesum på 30 000 kroner, er det rabatten som skattlegges, ikke de 30 000 kronene du legger inn. Selger du aksjene samme dag som du kjøper dem, er det heller ingen gevinst utover rabatten, men rabatten er skattepliktig lønn uansett.

Er selskapet ikke børsnotert, finnes ingen daglig kurs. Da må verdien fastsettes på annen måte, for eksempel ut fra en nylig emisjon eller en verdsettelse selskapet har gjort. Arbeidsgiveren bør kunne dokumentere hvilken verdi som er brukt, og du bør beholde dokumentasjonen.

Har aksjene en bindingstid der du ikke kan selge, kan det påvirke verdien. Loven gir ingen fast prosent for et slikt fradrag, så det må vurderes konkret og dokumenteres.

Finnes det et skattefritak?

Reglene om personalrabatter i forskriften til skatteloven § 5-15-3 gir skattefrihet for rabatter på inntil 10 000 kroner i året. De gjelder varer og tjenester som omsettes i arbeidsgiverens virksomhet eller i et annet selskap i samme konsern. Aksjene i selskapet er ikke noe selskapet selger i sin virksomhet, så den regelen passer ikke uten videre.

Forskriften til § 5-14 har heller ingen regel om fritak for rabatt ved kjøp av aksjer, og § 5-14-1 er opphevet fra inntektsåret 2022. Du bør derfor regne med at hele rabatten er skattepliktig, med mindre noe annet er uttrykkelig sagt i ordningen du er med i.

Lån fra arbeidsgiver til aksjekjøpet

Noen programmer lar deg låne pengene til aksjene av arbeidsgiveren. Da kommer en egen fordel i tillegg til rabatten. Fordel ved rimelig lån i arbeidsforhold settes til forskjellen mellom en normrente som departementet fastsetter, og lånets faktiske rente (skatteloven § 5-12 fjerde ledd). Lån som ikke overstiger tre femdeler av grunnbeløpet i folketrygden og som tilbakebetales på høyst ett år, gir ikke skattepliktig rentefordel. Et lån til aksjekjøp er normalt større og lengre enn det, så rentefordelen må regnes med i tillegg til rabatten.

Når du selger aksjene

Salget skattlegges etter reglene for aksjer. Gevinst er skattepliktig, tap er fradragsberettiget (skatteloven § 10-31), og gevinst eller tap er vederlaget minus inngangsverdi (§ 10-32). Loven sier at inngangsverdien er det du har betalt, tillagt kostnader til mekler. Rabatten som er skattlagt som lønn, bør legges til inngangsverdien, for ellers blir samme verdi skattlagt to ganger.

Kort oppsummert

• Rabatt på aksjer i aksjespareprogram er en fordel ved arbeid og skattlegges som lønn.
• Fordelen er markedsverdien på kjøpstidspunktet minus det du betalte.
• Personalrabatten på 10 000 kroner i forskriften gjelder varer og tjenester arbeidsgiveren omsetter, og passer ikke uten videre på aksjer i selskapet.
• Ved salg skattlegges bare verdiøkningen etter kjøpet, og lønnsbeløpet bør regnes med i inngangsverdien.