§ 10-18. Tjenesteyting via annet verdipapirforetak

Paragrafen regulerer situasjonen der ett verdipapirforetak sender kundens instruksjoner videre til et annet foretak, som skal utføre investeringstjenesten eller en tilknyttet tjeneste. Foretaket som mottar instruksjonene, kan i utgangspunktet bygge på opplysningene om kunden og på anbefalingene kunden allerede har fått fra det første foretaket. Mottakeren slipper dermed å kartlegge kunden på nytt.

Ansvaret er delt. Foretaket som formidler instruksjonene, står fortsatt ansvarlig for at opplysningene om kunden er fullstendige og riktige, og at råd eller anbefalinger passer for kunden. Foretaket som mottar, må for sin del utføre tjenestene i samsvar med alle relevante regler i kapittel 10. Mottakeren kan altså støtte seg på informasjonen, men er ikke fritatt fra kapittelets krav til selve utførelsen. Departementet kan gi utfyllende forskrifter.

Ordningen henger sammen med egnethetsvurderingen i § 10-15. Den plikten hviler på foretaket som har kundekontakten, og § 10-18 gjør det mulig for mottakeren å bruke resultatet. § 10-15a og § 10-17 stiller krav til vurdering og dokumentasjon ved salg av visse instrumenter og ved rådgivning, og § 10-16 sier hvilke instrumenter som ikke er komplekse. Ved ordreutførelse gjelder reglene om best mulig resultat i § 10-19, informasjon om ordreutførelse i § 10-20 og håndtering av kundeordre i § 10-21.

Tilknyttede agenter etter § 10-22 er en annen måte å organisere kundekontakt på: agenten kan markedsføre foretakets tjenester og formidle ordrer, men kan bare være tilknyttet ett verdipapirforetak. Den ordningen er ikke det samme som at ett foretak formidler videre til et annet, slik denne paragrafen regulerer. Paragrafen er også nevnt av reglene i § 9-5 og § 9-27.

Eksempel: foretak A har rådgitt en kunde og sender en kjøpsordre til foretak B. Foretak B kan legge til grunn det A har opplyst om kunden og rådet A ga. Viser opplysningene seg å være ufullstendige, er det A som svarer for det. B må likevel følge kapittel 10 når det utfører ordren.