§ 1-2. Definisjoner i verdipapirfondloven
- Paragrafen definerer sentrale ord som verdipapirfond, forvaltningsselskap og UCITS.
- Grensen for betydelig eierandel er satt til ti prosent av kapital eller stemmer.
- Definisjonen av finansielle instrumenter viser til verdipapirhandelloven § 2-2.
- Nærstående-begrepet bygger på regler i allmennaksjeloven og selskapsloven.
§ 1-2. Definisjoner
- Verdipapirfond (fond): selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet og som for det vesentlige består av finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon.
- Forvaltningsselskap: aksjeselskap eller allmennaksjeselskap med tillatelse etter § 2-1 eller tilsvarende utenlandsk selskap.
- Verdipapirfondsforvaltning: kollektiv porteføljeforvaltning, administrasjon og markedsføring herunder salg, av verdipapirfond.
- UCITS: verdipapirfond som følger reglene i kapittel 6 eller tilsvarende bestemmelser i direktiv 2009/65/EF og som er etablert i en EØS-stat.
- Nasjonale fond: verdipapirfond som følger reglene i kapittel 7.
- Betydelig eierandel: direkte eller indirekte eierandel som representerer minst 10 prosent av aksjekapitalen eller stemmene i et forvaltningsselskap, eller som på annen måte gjør det mulig å utøve betydelig innflytelse over forvaltningen av selskapet. Like med aksjeeiers egne aksjer regnes aksjer som eies av aksjeeiers nærstående.
- Omsettelige verdipapirer:
- aksjer og andre verdipapirer som kan sidestilles med aksjer,
- obligasjoner og andre gjeldsinstrumenter og
- alle andre verdipapirer som gir rett til å erverve ethvert slikt omsettelig verdipapir ved tegning eller ombytting.
- Nærstående:
- ektefelle eller en person som vedkommende bor sammen med i ekteskapslignende forhold,
- mindreårige barn til vedkommende selv, samt mindreårige barn til en person som nevnt i nr. 1 som vedkommende bor sammen med,
- selskap innen samme konsern som vedkommende,
- selskap hvor vedkommende selv eller noen som er nevnt i nr. 1, 2 eller 5 har slik innflytelse som nevnt i aksjeloven eller allmennaksjeloven § 1-3 annet ledd eller selskapsloven § 1-2 annet ledd, eller selskap hvor vedkommende selv eller noen som er nevnt i nr. 1, 2 eller 5 har eller kontrollerer minst 20 prosent av stemmerettighetene eller selskapets kapital, og
- noen som det må antas at vedkommende har forpliktende samarbeid med når det gjelder å gjøre bruk av rettighetene som eier av et finansielt instrument.
- Varig medium: en innretning som gjør det mulig for en investor å lagre informasjon adressert personlig til vedkommende investor. Informasjonen må være tilgjengelig for fremtidig bruk i et tidsrom som er tilstrekkelig for informasjonens formål, og informasjonen må kunne reproduseres uforandret.
- Finansielle instrumenter: finansielle instrumenter som definert i verdipapirhandelloven § 2-2 og tilhørende forskrift.
Paragrafen er lovens ordbok. Den forklarer sentrale uttrykk som brukes gjennom hele loven, slik at man slipper å definere dem på nytt i hver enkelt bestemmelse. Her fremgår det at et verdipapirfond er en selvstendig formuesmasse bygget opp av innskudd fra mange ulike sparere, og at pengene i hovedsak plasseres i finansielle instrumenter eller bankinnskudd. Videre defineres forvaltningsselskapet som aksjeselskapet eller allmennaksjeselskapet som har fått tillatelse til å drive denne typen virksomhet, jf. § 2-1. Paragrafen skiller også mellom UCITS-fond, som følger de felleseuropeiske reglene i kapittel 6, nasjonale fond etter kapittel 7, og spesialfond som reguleres av §§ 7-2 til 7-7. I tillegg fastsettes grensen for hva som regnes som en betydelig eierandel, hvem som regnes som nærstående til en eier, og hva et varig medium er for informasjon til andelseiere.
I praksis er definisjonene et oppslagsverk bransjen bruker daglig. Når et forvaltningsselskap skal avgjøre om en investor sitter med en betydelig eierandel, eller om en avtale gjelder finansielle instrumenter, er det definisjonene her som gir svaret. Skillet mellom UCITS, nasjonale fond og spesialfond styrer også hvilke øvrige kapitler i loven som kommer til anvendelse på et gitt fond.
Definisjonene griper inn i mange andre bestemmelser. § 2-1 bruker definisjonen av forvaltningsselskap når den stiller krav om tillatelse fra Finanstilsynet, mens § 7-2 og § 7-7 bygger videre på hva som kjennetegner et spesialfond og hvordan slike fond kan selges og markedsføres. Begrepet nærstående viser til allmennaksjeloven § 1-3 om konsernforhold og til selskapsloven § 1-2 om selskapsdefinisjoner, slik at eierskap gjennom andre selskapsformer også fanges opp. Definisjonen av finansielle instrumenter er hentet fra verdipapirhandelloven § 2-2, som gir en bred liste over aksjer, obligasjoner, derivater og lignende. Paragrafen er også selv gjenstand for videre henvisninger, blant annet i reglene om forskriftshjemmel i § 1-5, om investeringsområde i § 6-1, og om mottakerfond i § 6-15.