§ 6-15. Hva er et mottakerfond

Paragrafen definerer hva som menes med et mottakerfond, altså det fondet et tilføringsfond investerer nesten alt i. Et mottakerfond er et UCITS-fond som har minst én andelseier som selv er et tilføringsfond, som ikke selv opptrer som tilføringsfond for et annet fond, og som ikke eier andeler i noe tilføringsfond. Har mottakerfondet minst to slike tilføringsfond som andelseiere, slipper det det vanlige kravet om at et fond skal ta imot innskudd fra en ubestemt krets av personer. Har fondet bare utenlandske tilføringsfond som andelseiere, slipper det også å melde fra om markedsføring etter § 9-2. Mottakerfondet kan ikke kreve tegnings- eller innløsningsgebyr av tilføringsfondet, må opplyse Finanstilsynet om hvilke tilføringsfond som har investert i det, og må sørge for at tilføringsfondet, dets forvaltningsselskap, myndigheter, depotmottaker og revisor får den informasjonen de har krav på i tide.

I praksis kan et mottakerfond ha en helt annen andelseiersammensetning enn et vanlig fond, siden eierne ofte bare er ett eller noen få andre fond og ikke enkeltpersoner. Tenk deg et mottakerfond som utelukkende eies av tre ulike tilføringsfond fra forskjellige EØS-land: fordi eierkretsen er så avgrenset, faller de vanlige kravene til bred spredning av eierskap og til å melde markedsføring bort, mens plikten til å holde Finanstilsynet og de tre tilføringsfondene løpende oppdatert består.

Definisjonen bygger på det generelle fondsbegrepet i § 1-2, og henger sammen med adgangen til å opprette et tilføringsfond i § 6-12 og søknadskravene i § 6-13. Mottakerfondets forhold til tilføringsfondet er nærmere regulert i § 6-16 om tilføringsfondets plikter, § 6-18 om avtalen mellom fondene, og § 6-19 om samarbeid mellom revisorene når fondene ikke har samme revisor.