Nye aksjer etter fisjon: skatten for deg som aksjonær
Får du nye aksjer etter en fisjon, er det som hovedregel ingen skatt å betale før du selger. Fisjon betyr at ett selskap deles i to eller flere, og etter skatteloven kan det skje uten at aksjonærene skattlegges, når delingen følger aksjelovens regler. Samlet inngangsverdi og ervervstidspunkt for de nye aksjene settes lik det du hadde for de gamle. Får du annet vederlag enn aksjer, for eksempel kontanter, skattlegges den delen.
Står du i en lignende sak?
Skriv hva som har skjedd, med dine egne ord. Du får en første vurdering av saken din med en gang, og du bestemmer selv om en advokat skal se på den.
Hva en fisjon er for deg som aksjonær
I en fisjon deles et selskap, og deler av virksomheten, eiendelene og gjelden flyttes over til et annet selskap. Aksjonærene i det opprinnelige selskapet får aksjer i det mottakende selskapet i forhold til det de eide fra før. Typisk eksempel: et konsern skiller ut eiendomsvirksomheten i et eget selskap, og du som eide aksjer i konsernet, eier nå aksjer i begge.
Du har altså ikke solgt noe og ikke fått penger. Du har bare fått to eierposisjoner der du tidligere hadde én. Skatteloven tar utgangspunkt i det.
Fisjon og skatt for aksjonær: når den er skattefri
Skatteloven § 11-4 sier at et aksjeselskap eller allmennaksjeselskap kan fisjoneres uten skattlegging av selskapet og aksjonærene, når fisjonen skjer etter kapittel 14 i aksjeloven eller allmennaksjeloven. Fisjonen må altså være gjennomført i samsvar med selskapslovgivningen.
Fisjon i konsern der vederlaget er aksjer i et annet datterselskap, er unntatt. Det er sjelden noe som gjelder for en privat aksjonær.
Skattemessig får fisjonen virkning fra det tidspunktet virkningene er inntrådt selskapsrettslig, etter skatteloven § 11-10 tredje ledd. Fra den dagen eier du aksjer i begge selskapene.
Slik fordeles inngangsverdien mellom gamle og nye aksjer
Etter skatteloven § 11-7 fjerde ledd skal samlet inngangsverdi og ervervstidspunkt for vederlaget i aksjer settes lik din samlede inngangsverdi og ervervstidspunkt for aksjene i det overdragende selskapet. Summen du har betalt, blir ikke endret av fisjonen. Det er totalen som er videreført.
Siden du nå har aksjer i to selskaper, må totalen deles mellom dem. Det vanlige er å fordele etter hvordan verdiene er delt mellom selskapene. Er 60 prosent av verdiene igjen i det gamle selskapet og 40 prosent flyttet til det nye, får de gamle aksjene 60 prosent av inngangsverdien og de nye aksjene 40 prosent. Selskapet eller verdipapirregisteret oppgir ofte fordelingen til aksjonærene, og tallene du får der, er det du bygger på.
Selskapets egen aksjekapital fordeles også, i samme forhold som nettoverdiene, etter skatteloven § 11-8 første ledd. Det er et skille mellom selskapets tall og dine egne: den fordelingen du trenger i skattemeldingen, er fordelingen av din inngangsverdi.
Ervervstidspunktet følger også med. Har du eid aksjene i selskapet i åtte år, regnes de nye aksjene også som ervervet for åtte år siden. Datoen får betydning når du senere skal dokumentere hvilke aksjer du selger, og hvilken inngangsverdi som hører til hver post.
Selger du bare deler av en post, må du vite hva hver aksje står i. Ta vare på meldingen fra selskapet om fisjonen og oversikten over hvordan inngangsverdien ble fordelt. Uten den blir det vanskelig å vise riktig gevinst eller tap senere. Selger du alle de nye aksjene med tap, gir tapet fradrag, men oppjusteres på samme måte som en gevinst, jf. skatteloven § 10-31 annet ledd.
Sara og det utskilte selskapet
Sara Lund eier 400 aksjer i Havn Eiendom AS. Hun kjøpte dem for til sammen 240 000 kroner. Selskapet fisjoneres, og eiendomsdelen skilles ut i et nytt selskap, Havn Utvikling AS. Av nettoverdiene blir 60 prosent igjen og 40 prosent går til det nye selskapet. Sara får like mange nye aksjer som hun har gamle, 400 stykker.
Inngangsverdien på de gamle aksjene blir 60 prosent av 240 000, altså 144 000 kroner. De nye aksjene får 40 prosent, altså 96 000 kroner. Summen er fortsatt 240 000 kroner, og ervervstidspunktet er det samme som før.
Et par år senere selger Sara de nye aksjene for 150 000 kroner. Gevinsten er 150 000 minus 96 000, altså 54 000 kroner. Den oppjusteres med 1,72 til 92 880 kroner. Med en skattesats på 22 prosent for alminnelig inntekt i dette eksempelet blir skatten 20 434 kroner. Ubenyttet skjerming på aksjene ville ha redusert gevinsten før oppjusteringen.
Hvis du får noe annet enn aksjer
Skatteloven § 11-6 gjelder også ved fisjon. Fritaket omfatter ikke annet vederlag til aksjonær enn aksjer i selskap som deltar i fisjonen. Får du kontanter eller andre verdier som en del av oppgjøret, blir den delen skattepliktig. Gevinsten regnes da ut etter de vanlige reglene for aksjer, og oppjusteres med 1,72 som for annen aksjegevinst.
Fritaket omfatter heller ikke gavedisposisjoner ved fisjon, jf. annet ledd. Skulle noen aksjonærer få mer enn eierandelen tilsier, er den delen ikke dekket av skattefritaket.
Formue og utbytte etter fisjonen
I formuen verdsettes børsnoterte aksjer til 80 prosent av kursverdien 1. januar. Nye aksjer i et selskap som ikke er børsnotert, verdsettes etter selskapets formuesverdi, jf. skatteloven § 4-12. Du får altså to verdier å ta med i formuen i stedet for én.
Utbytte fra begge selskapene skattlegges hver for seg. Hva skjermingsfradrag er, og hvordan det beregnes per aksje, er forklart i en egen artikkel om skjermingsfradrag for aksjer.
Kort oppsummert
- Ved skattefri fisjon etter aksjeloven eller allmennaksjeloven skattlegges ikke aksjonærene (skatteloven § 11-4).
- Samlet inngangsverdi og ervervstidspunkt videreføres, og totalen fordeles mellom de gamle og nye aksjene, vanligvis etter verdiene i selskapene.
- Skatten på nye aksjer etter fisjon kommer for deg som aksjonær først ved salg, med oppjustering på 1,72.
- Kontanter og annet vederlag enn aksjer faller utenfor fritaket.
- Du får to aksjeposter å holde styr på i formue og utbytte.
Er saken din litt annerledes?
Et standardsvar passer ikke alltid. Beskriv saken din, så får du en gratis vurdering av akkurat den.