§ 11-7. Skattemessig kontinuitet ved fusjon og fisjon

Paragrafen sier hva som skjer med skattemessige verdier når selskaper fusjonerer eller deles etter reglene i kapittel 11. Det overtakende selskapet tar over eiendeler, rettigheter og gjeld med de skattemessige verdiene og ervervstidspunktene de hadde hos det overdragende selskapet. Det er både en rett og en plikt, så selskapene kan ikke velge annet. Også de øvrige skatteposisjonene til det overdragende selskapet går uendret over. Ingen får dermed gevinstbeskatning eller ny inngangsverdi bare fordi selskapsstrukturen endres. Skatten skyves til et senere salg.

Andre og tredje ledd gjelder konsernfusjon og konsernfisjon der vederlaget er aksjer i morselskapet. Slike transaksjoner er åpnet for i aksjeloven og allmennaksjeloven når konsernselskapene til sammen eier over 90 prosent av aksjer og stemmer i det overtakende selskapet. Kapitalforhøyelsen i morselskapet kan da gjøres ved at en fordring utstedt av det overtakende selskapet brukes som aksjeinnskudd. Skatteloven setter fordringens skattemessige verdi til pålydende. Gevinst når morselskapet realiserer fordringen, er skattepliktig, mens tap kan trekkes fra. Innfris fordringen til en annen verdi enn den skattemessige, blir gevinsten skattepliktig og tapet fradragsberettiget for det overtakende selskapet.

Fjerde ledd gjelder aksjonærene. Vederlagsaksjene overtar samlet inngangsverdi og ervervstidspunkt fra aksjene eller andelene i det overdragende selskapet. Dette hindrer at aksjonærene blir skattlagt ved omorganiseringen. Egenkapitalbevis som en sparebankstiftelse får ved sammenslåing eller deling av sparebanker, verdsettes til verdien av bevisene. Femte ledd sier at de to første leddene ikke fortrenger andre regler som har betydning for den enkelte skatteposisjon.

Paragrafen må leses sammen med de øvrige i kapitlet. § 11-3 og § 11-5 gir skattefri fusjon og fisjon for selskaper med deltakerfastsetting, og § 11-4 gjelder aksjeselskaper og allmennaksjeselskaper. Unntatt fra skattefritaket er konsernfisjon der vederlaget er aksjer i et annet datterselskap. § 11-6 gjør skattefritaket smalere ved å holde annet vederlag enn aksjer og andeler utenfor. Fordelingen av aksjekapital ved fisjon står i § 11-8, avviklingen av det overdragende selskapet i § 11-9 og virkningstidspunktet i § 11-10. § 11-11 gjelder grenseoverskridende fusjon og fisjon og lar §§ 11-6 til 11-10 gjelde tilsvarende. Aksjelovene setter i tillegg en grense for tillegg til vederlaget på 20 prosent av samlet vederlag, en grense som også går igjen i skattereglene.

Eksempel: Et selskap slås sammen med et annet. Det overtakende selskapet fortsetter med de samme skattemessige verdiene og ervervstidspunktene. Aksjonærene i det overdragende selskapet beholder sin samlede inngangsverdi på de nye aksjene.