Bør jeg ha holdingselskap?
Et holdingselskap lønner seg når overskuddet i driftsselskapet skal brukes til nye investeringer, og ikke tas ut til privat forbruk. Holdingselskapet kan få utbytte fra driftsselskapet nesten uten skatt, og kan selge aksjene i driftsselskapet uten skatt på gevinsten. Skal du uansett ta ut alt privat, gir holdingselskapet ingen skattefordel, bare et ekstra selskap å drive. Det kan også passe når dere er flere eiere med ulike planer for pengene.
Hva et holdingselskap gjør
Et holdingselskap er et AS som eier aksjer i andre selskaper. Vanligvis eier du holdingselskapet, og holdingselskapet eier driftsselskapet, der den egentlige virksomheten skjer.
Poenget ligger i fritaksmetoden (skatteloven § 2-38). Når et AS får utbytte fra et annet AS, eller selger aksjer i et annet AS med gevinst, er inntekten i hovedsak fritatt for skatt. Av utbytte skal likevel 3 prosent regnes som skattepliktig inntekt. Med 22 prosent skatt blir det 0,66 prosent av utbyttet. Eier holdingselskapet mer enn 90 prosent av aksjene og stemmene i driftsselskapet ved utgangen av året, gjelder ikke 3-prosentregelen, og utbyttet er helt skattefritt. Les mer om fritaksmetoden.
Når pengene til slutt tas ut fra holdingselskapet til deg, betaler du vanlig utbytteskatt. I 2026 er det 37,84 prosent av utbyttet over skjermingsfradraget. Holdingselskapet fjerner altså ikke skatten. Det utsetter den.
Når et holdingselskap lønner seg
Disse situasjonene taler for holdingselskap:
- Du vil bruke overskuddet til å investere i aksjer, fond, eiendom eller nye selskaper, og vil holde det adskilt fra risikoen i driften.
- Du kan tenke deg å selge driftsselskapet. Gevinsten blir da skattefri i holdingselskapet og kan investeres videre. Les om holdingselskap og salg.
- Dere er flere eiere. Har hver eier sitt eget holdingselskap, kan én eier spare overskuddet og en annen ta det ut privat, uten at dere må være enige om utbyttet.
- Du skal eie flere selskaper. Med mer enn 90 prosent eierskap kan selskapene i samme konsern utjevne overskudd og underskudd med konsernbidrag (skatteloven § 10-4).
Et holdingselskap kan også gi en viss beskyttelse. Overskudd som er lovlig delt ut fra driftsselskapet til holdingselskapet, står ikke lenger i selskapet som har risikoen i driften. Det er likevel ikke et skjold mot alt. Les mer om hva en holdingstruktur beskytter mot.
Tidspunktet betyr mye. Det enkleste er å stifte holdingselskapet først og la det stifte driftsselskapet. Da trengs ingen omorganisering senere. Å flytte et driftsselskap som allerede finnes inn under et holdingselskap, krever mer arbeid og kan utløse skatt hvis det gjøres på feil måte.
Når du ikke bør ha holdingselskap
Holdingselskapet har liten verdi hvis du tar ut hele overskuddet til privat bruk hvert år. Da betaler du full skatt uansett, bare med et ekstra ledd.
Husk også at driftsselskapet selv kan la overskuddet stå og investere det. Har du bare ett selskap og ingen salgsplaner, kan det være nok. Forskjellen er at investeringene da blandes med driften, og at et salg av aksjene i driftsselskapet blir skattepliktig for deg personlig.
Fritaksmetoden virker begge veier. Taper holdingselskapet penger på aksjer, får det ikke fradrag for tapet. Venter du tap, kan det være bedre å eie aksjene privat.
Lån fra holdingselskapet til deg gir heller ingen omvei. Kreditt fra et selskap i samme konsern til en personlig aksjonær skattlegges som utbytte (skatteloven § 10-11 fjerde ledd).
Hva holdingselskapet koster
Et holdingselskap er et vanlig AS med de samme pliktene som andre:
- Aksjekapital på minst 30 000 kroner. Pengene tilhører selskapet og kan brukes.
- Registreringsgebyr på 6 825 kroner digitalt i 2026.
- Årsregnskap, skattemelding og aksjonærregisteroppgave hvert år, selv uten drift.
- Regnskapsføring, som regel billigere enn for et driftsselskap fordi det er få bilag.
Revisjon kan også bli et spørsmål. Et morselskap kan bare velge bort revisor når konsernet samlet er under tersklene (aksjeloven § 7-6). Er driftsselskapet stort, kan holdingselskapet få revisjonsplikt.
Kostnadene må veies mot hvor mye skatt som utsettes, og hvor lenge. Skal det investeres et par hundre tusen kroner i året, er fordelen ofte tydelig. Et lite overskudd som uansett tas ut, gir ingen fordel.
Ingvild vil investere overskuddet
Ingvild eier et IT-konsulentselskap alene. Hun tar ut lønn som dekker det hun trenger. Etter skatt har selskapet 400 000 kroner til overs som hun vil investere i et annet selskap en venn starter.
Uten holdingselskap har hun to valg. Hun kan la driftsselskapet selv investere pengene. Eller hun kan ta dem ut som utbytte og investere privat. Skal hun sitte igjen med 400 000 kroner privat, må hun ta ut rundt 643 500 kroner i utbytte og betale rundt 243 500 kroner i skatt, før skjerming.
Med et holdingselskap som eier 100 prosent av driftsselskapet, kan driftsselskapet betale 400 000 kroner i utbytte til holdingselskapet uten skatt. Holdingselskapet investerer hele beløpet. Hadde holdingselskapet eid 60 prosent, ville 3-prosentregelen gitt 400 000 × 3 % × 22 % = 2 640 kroner i skatt.
Går investeringen godt og aksjene selges, blir gevinsten skattefri i holdingselskapet. Først når Ingvild tar pengene ut til seg selv, kommer utbytteskatten.
Kort oppsummert
- Et holdingselskap lønner seg når overskuddet skal investeres videre, eller når du vurderer å selge driftsselskapet.
- Utbytte og gevinst inn i holdingselskapet er nesten eller helt skattefritt etter fritaksmetoden.
- Skatten utsettes, den forsvinner ikke: uttak til deg privat beskattes med 37,84 prosent i 2026.
- Tar du ut alt til privat bruk, gir holdingselskapet bare ekstra kostnader.
Regnskapsfører
Få tilbud fra en regnskapsfører
Skriv kort hva bedriften trenger hjelp til. Vi sender forespørselen til en regnskapsfører vi samarbeider med, som tar kontakt med deg. Det koster ingenting å sende inn, og du velger selv om du vil takke ja.
Takk, forespørselen er sendt
Kan en regnskapsfører vi samarbeider med ta oppdraget, tar de kontakt med deg på telefon eller e-post.