§ 11-11. Skattefri fusjon, fisjon og aksjebytte over landegrenser

Skatteloven·LOV-1999-03-26-14

Kort oppsummert

Skattefri fusjon, fisjon og aksjebytte over landegrenser innen EØS, med grense på 20 prosent annet vederlag.
Aksjebytte krever overføring av minst 90 prosent av aksjene.
Uttak fra norsk beskatningsområde følger § 9-14, og lavskattland uten reell aktivitet er utelatt.

Lovteksten ordrett

§ 11-11. Grenseoverskridende fusjon, fisjon og aksjebytte

(1) Ett eller flere aksjeselskaper eller allmennaksjeselskaper hjemmehørende i Norge kan

fusjonere med overtakende selskap med begrenset ansvar hjemmehørende i annen EØS-stat uten skattlegging av selskapene og aksjonærene når fusjonen skjer etter kapittel 13 i aksjeloven eller kapittel 13 i allmennaksjeloven,
utfisjoneres til overtakende selskap med begrenset ansvar hjemmehørende i annen eller andre EØS-stater uten skattlegging av selskapene og aksjonærene når fisjonen skjer etter kapittel 14 i aksjeloven eller kapittel 14 i allmennaksjeloven.

Annet vederlag enn aksjer i selskap som direkte deltar i fusjonen eller fisjonen, må ikke overstige 20 prosent av det samlede vederlaget. Bestemmelsene i §§ 11-6 til 11-10 gjelder tilsvarende.

(2) Stiftelse av europeisk samvirkeforetak (SCE-foretak) ved fusjon etter § 5 i SCE-loven kan gjennomføres skattefritt på de samme vilkår som gjelder for fusjon etter første ledd.

(3) Ved skattefri fusjon og fisjon som nevnt i første og annet ledd gjelder §§ 9-14 og 14-27 for eiendeler, rettigheter og forpliktelser i det overdragende selskapet som tas ut av norsk beskatningsområde ved fusjonen eller fisjonen, jf. § 9-14 annet ledd.

(4) Aksjebytte ved overføring av minst 90 prosent av aksjene i overdragende aksjeselskap eller allmennaksjeselskap hjemmehørende i Norge mot aksjer i overtakende selskap med begrenset ansvar hjemmehørende i annen stat kan gjennomføres uten skattlegging av aksjonærene. Tilsvarende gjelder der overtakende aksjeselskap eller allmennaksjeselskap er hjemmehørende i Norge og overdragende selskap med begrenset ansvar er hjemmehørende i annen stat. Annet vederlag enn aksjer i selskap som direkte deltar i aksjebyttet, må ikke overstige 20 prosent av det samlede vederlaget. Bestemmelsene i §§ 11-6 og 11-10 gjelder tilsvarende. Norske skatteposisjoner videreføres med kontinuitet etter § 11-7.

(5) Fusjon og fisjon av selskaper med begrenset ansvar hjemmehørende i en eller flere andre stater gjennomføres uten beskatning av selskapet og aksjonærene når transaksjonen gjennomføres med kontinuitet for norske skatteposisjoner etter § 11-7. Tilsvarende kan aksjebytte som nevnt i fjerde ledd mellom selskaper hjemmehørende i en eller flere andre stater, gjennomføres uten beskatning av aksjonærene. Dersom overdragende selskap i fusjon eller fisjon som nevnt i første punktum har eiendeler, rettigheter og forpliktelser tilknyttet norsk beskatningsområde, gjelder tredje ledd tilsvarende.

(6) Fusjon mellom overtakende aksjeselskap eller allmennaksjeselskap hjemmehørende i Norge og selskap med begrenset ansvar hjemmehørende i annen EØS-stat gjennomføres uten skattlegging av selskapene og aksjonærene når fusjonen skjer etter kapittel 13 i aksjeloven eller kapittel 13 i allmennaksjeloven. Bestemmelsene i §§ 11-6 til 11-10 gjelder tilsvarende. Norske skatteposisjoner videreføres med kontinuitet etter § 11-7. Annet vederlag enn aksjer i selskap som direkte deltar i fusjonen, må ikke overstige 20 prosent av det samlede vederlaget. Tilsvarende gjelder ved fisjon av selskap med begrenset ansvar hjemmehørende i annen EØS-stat når overtakende aksjeselskap eller allmennaksjeselskap er hjemmehørende i Norge og fisjonen skjer etter kapittel 14 i aksjeloven eller kapittel 14 i allmennaksjeloven.

(7) Skattefritak etter denne paragraf gjelder ikke når ett eller flere av selskapene som deltar i fusjonen, fisjonen eller aksjebyttet er hjemmehørende i et lavskatteland utenfor EØS, jf. § 10-63. Det samme gjelder når ett eller flere selskaper er hjemmehørende i et lavskatteland innenfor EØS dersom selskapet eller selskapene ikke er reelt etablert og driver reell økonomisk aktivitet i den EØS-staten, jf. § 10-64 bokstav b.

(8) Første, tredje, femte, sjette og syvende ledd gjelder tilsvarende ved fusjon av verdipapirfond. Skattefrihet etter dette ledd gjelder bare for fusjon som gjennomføres i samsvar med verdipapirfondloven kapittel fem eller annen lovgivning i en EØS-stat basert på direktiv 2009/65/EF. Bestemmelsene i §§ 11-6 og 11-7 gjelder tilsvarende.

Kilde: Lovdata — Skatteloven § 11-11

Hva betyr dette?

Paragrafen gjør det mulig å omorganisere over landegrenser uten å utløse skatt. Den dekker tre typer transaksjoner: fusjon (sammenslåing), fisjon (deling) og aksjebytte. Hovedregelen i første ledd gjelder norske aksjeselskaper og allmennaksjeselskaper som slås sammen med, eller deler ut virksomhet til, selskap med begrenset ansvar i en annen EØS-stat. Verken selskapene eller aksjonærene skattlegges, forutsatt at fusjonen eller fisjonen følger aksjelovens eller allmennaksjelovens regler. Annet vederlag enn aksjer må ikke utgjøre mer enn 20 prosent av det samlede vederlaget.

Fjerde ledd gjelder aksjebytte, der aksjonærene bytter aksjer i ett selskap mot aksjer i et annet. Byttet kan skje uten skattlegging av aksjonærene når minst 90 prosent av aksjene i det overdragende selskapet overføres. Dette gjelder både når det norske selskapet er overdragende og når det er overtakende, og også her er grensen for annet vederlag 20 prosent. Norske skatteposisjoner videreføres etter § 11-7.

Sjette ledd snur bildet: et norsk aksjeselskap eller allmennaksjeselskap tar imot en fusjon fra et selskap med begrenset ansvar i en annen EØS-stat, og det samme gjelder fisjon. Femte ledd dekker omorganisering og aksjebytte mellom selskaper i andre stater. Den kan skje uten beskatning så lenge norske skatteposisjoner videreføres uendret. Har det overdragende selskapet eiendeler, rettigheter og forpliktelser knyttet til norsk beskatningsområde, gjelder tredje ledd tilsvarende.

Selv om omorganiseringen er skattefri, kan eiendeler bli tatt ut av norsk beskatningsområde. For dem gjelder § 9-14 og § 14-27. § 9-14 gjør gevinst skattepliktig som om eiendelen var solgt siste dag før uttaket, men gir utsettelse med betaling i en syvendedel per år fra uttaksåret. § 14-27 tidfester gevinst og tap til siste dag før eiendelen er tatt ut. Skattefritaket gjelder ikke hvis et selskap i omorganiseringen hører hjemme i et lavskattland utenfor EØS, se § 10-63. Er landet i EØS, gjelder unntaket bare hvis selskapet mangler reell etablering og «reell økonomisk aktivitet» der, slik § 10-64 krever.

Andre ledd åpner for at et europeisk samvirkeforetak (SCE-foretak) kan stiftes ved fusjon på samme skattefrie vilkår. Åttende ledd overfører reglene til fusjon av verdipapirfond, men bare når fusjonen følger verdipapirfondloven eller tilsvarende lovgivning i en EØS-stat. SCE-loven § 5 sier at reglene om fusjon mellom samvirkeforetak gjelder tilsvarende for norske foretak som deltar, og at Foretaksregisteret utsteder attesten og kontrollerer lovligheten.

Eksempel: Et norsk aksjeselskap fusjonerer med et selskap med begrenset ansvar i en annen EØS-stat, som blir overtakende selskap. Aksjonærene får aksjer som vederlag. Verken selskapene eller aksjonærene skattlegges, forutsatt at ingen av selskapene hører hjemme i et lavskattland uten reell aktivitet.

§ 11-11 bygger på flere av de øvrige reglene i kapitlet, og første ledd henviser uttrykkelig til §§ 11-6 til 11-10. § 11-6 utelukker gavedisposisjoner fra fritaket, i tillegg til annet vederlag enn aksjer og andeler. § 11-7 gir aksjonæren samme samlede inngangsverdi og ervervstidspunkt på vederlagsaksjene som på aksjene i det overdragende selskapet. § 11-10 knytter virkningstidspunktet til selskapsrettslig ikrafttredelse for aksjeselskaper. § 11-1 avgrenser kapitlets anvendelsesområde.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i skatteloven →