§ 3-2. God forretningsskikk for forvaltere

AIF-loven·LOV-2014-06-20-28

Kort oppsummert

Forvalteren skal opptre i samsvar med god forretningsskikk og ivareta investorenes og fondenes interesser.
Alle andeler i et fond gir samme rett, med mindre fondsdokumentene sier noe annet.
Kundens midler kan ikke plasseres i forvalterens egne fond uten skriftlig forhåndssamtykke.
Ansatte, tillitsvalgte og oppdragstakere har taushetsplikt.

Lovteksten ordrett

§ 3-2. God forretningsskikk

(1) Forvalteren skal utøve sin virksomhet i samsvar med god forretningsskikk.

(2) Forvalteren skal påse at investorenes og fondenes interesser og markedets integritet ivaretas på beste måte ved å:

opptre ryddig og korrekt i utøvelsen av sin virksomhet,
utvise den nødvendige kompetanse, omhu og interesse i sin opptreden,
ha og effektivt benytte de ressurser og de fremgangsmåter som er nødvendige for å kunne utøve virksomheten på en god måte,
sørge for ryddig og korrekt behandling av andelseiere.

(3) Enhver andel i et alternativt investeringsfond gir lik rett i fondet, med mindre annet er fastsatt i vedtekter, stiftelsesdokumenter eller annen tilgjengelig fondsdokumentasjon.

(4) En forvalter som har tillatelse til å yte porteføljeforvaltning etter § 2-2 tredje ledd, kan ikke plassere kundens midler i alternative investeringsfond som den forvalter, med mindre kunden har gitt skriftlig forhåndssamtykke.

(5) Ansatte, tillitsvalgte og personer med bestemmende innflytelse i forvalteren har taushetsplikt om det de i sin virksomhet får kjennskap til om andres forhold, med mindre noe annet er bestemt i lov eller forskrift. Taushetsplikten omfatter også enhver som utfører oppdrag for forvalteren.

(6) Departementet kan i forskrift gi nærmere regler om krav til god forretningsskikk.

Kilde: Lovdata — AIF-loven § 3-2

Hva betyr dette?

Paragrafen setter en generell standard for hvordan forvalteren skal opptre: i samsvar med god forretningsskikk (første ledd). Andre ledd fyller ut standarden. Forvalteren skal ivareta investorenes og fondenes interesser og markedets integritet på beste måte. Kravene omfatter ryddig og korrekt opptreden, kompetanse og omhu, tilstrekkelige ressurser og metoder, og korrekt behandling av andelseierne.

Tredje ledd har en regel om likebehandling av andeler: hver andel i et alternativt investeringsfond gir samme rett i fondet. Vedtekter, stiftelsesdokumenter eller annen tilgjengelig fondsdokumentasjon kan si noe annet.

Fjerde ledd gjelder forvaltere med tillatelse til individuell porteføljeforvaltning etter § 2-2 tredje ledd. Ifølge § 2-2 tredje ledd kan Finanstilsynet gi en ekstern forvalter tillatelse til å forvalte kunders portefølje aktivt på individuell basis og etter fullmakt fra kunden. Forvalteren kan ikke legge kundens penger i fond den selv forvalter uten at kunden først har samtykket skriftlig.

Femte ledd pålegger taushetsplikt om det man får vite om andres forhold gjennom virksomheten. Plikten gjelder ansatte og tillitsvalgte, personer som har bestemmende innflytelse, og oppdragstakere. Lov eller forskrift kan bestemme noe annet.

Departementet kan gi nærmere regler om god forretningsskikk i forskrift (sjette ledd). Kapittelets øvrige paragrafer regulerer enkeltområder: organisering (§ 3-1), interessekonflikter (§ 3-3), primærmegler (§ 3-4), utkontraktering (§ 3-5), godtgjørelsesordninger (§ 3-6), risikostyring (§ 3-7), finansiell giring (§ 3-8) og likviditetsstyring (§ 3-9). Paragrafen er nevnt i § 11-1, som har tittelen straff.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i aif-loven →