§ 21-2. Gebyr for brudd på shortsalgreglene

Paragrafen lar Finanstilsynet ilegge overtredelsesgebyr (en pengesanksjon som tilsynet selv kan vedta) når reglene om shortsalg brytes. Shortsalgforordningen er en EU-forordning som gjelder som norsk lov gjennom EØS-avtalen, slik § 3-5 sier. Gebyr kan bare brukes ved brudd på to grupper av artikler: rapporteringsreglene i artikkel 5 til 10 og reglene om udekket shortsalg i artikkel 12 til 15. Forskrifter som fyller ut disse reglene, er dekket på samme måte.

Paragrafen har ingen egne beløpsgrenser. Andre ledd henter dem fra § 21-5 tredje til femte ledd. Et foretak kan få gebyr på inntil 43 millioner kroner, eller alternativt inntil 10 prosent av årsomsetningen etter siste godkjente regnskap. En enkeltperson kan få inntil 43 millioner kroner. Gebyret kan i tillegg settes til opptil det dobbelte av vinningen eller det tapet overtrederen slapp unna, hvis dette gir et høyere beløp enn de faste satsene. Tredje ledd åpner for at Departementet gir utfyllende forskrifter.

Kapitlet har én gebyrparagraf per regelverk. § 21-1 gjelder markedsmisbruksforordningen, § 21-3 flagging og periodisk rapportering, § 21-4 prospekt og § 21-5 reglene i kapittel 8 til 15. Alle gir Finanstilsynet samme type verktøy. Selve satsene som § 21-2 bruker, står i § 21-5. Gebyr er heller ikke tilsynets eneste virkemiddel. § 20-3 regulerer pålegg om retting, også om å avslutte virksomhet her i landet, overfor verdipapirforetak som driver i strid med lov eller forskrift.

Eksempel: en aktør unnlater å sende inn en rapport som shortsalgforordningen krever. Finanstilsynet kan da svare med et gebyr innenfor satsene i § 21-5.