§ 4-7 a. Fripolise med investeringsvalg

Foretakspensjonsloven·LOV-2000-03-24-16

Kort oppsummert

Gir fripoliseinnehavere mulighet til å velge egne investeringer for midlene bak fripolisen, i stedet for vanlig kollektiv forvaltning.
Innehaveren får kompensasjon for at rentegarantien faller bort, men bærer selv risikoen for at porteføljen faller i verdi.
Pensjonsinnretningen kan ta betalt for forvaltning og administrasjon, og skal gi omfattende informasjon og risikoråd før avtalen inngås.
Ved uttak beregnes pensjonen ut fra porteføljens verdi, med mulighet til å gå over til vanlig kollektiv forvaltning.

Lovteksten ordrett

(1) Ved utstedelse av fripolise kan fripoliseinnehaveren og pensjonsinnretningen avtale at midler som angitt i tredje punktum skal forvaltes som en egen investeringsportefølje tilordnet fripolisen. Avtalen skal angi hvordan porteføljen skal settes sammen og hvilken adgang fripoliseinnehaveren har til å endre sammensetningen. En slik avtale kan bare omfatte midler tilsvarende premiereserven knyttet til alderspensjon med tilhørende bufferfond og administrasjonsreserve knyttet til fripolisen.

(2) Avtale etter første ledd kan også omfatte kompensasjon fra pensjonsinnretningen til fripoliseinnehaveren for bortfall av rentegarantien. Kompensasjonen skal reflektere verdien av rentegarantien på avtaletidspunktet, basert på realistiske forutsetninger om fremtidig renteutvikling. Kompensasjonen skal tilføres investeringsporteføljen tilknyttet fripoliseinnehaveren.

(3) Fripolisekontoen skal tilordnes avkastningen av investeringsporteføljen. Fripoliseinnehaveren bærer risikoen for at verdien av investeringsporteføljen blir redusert, hvis ikke noe annet er fastsatt i avtale med pensjonsinnretningen.

(4) Pensjonsinnretningen kan kreve vederlag for administrasjon og forvaltning av fripolisen, for fripoliseinnehaverens bruk av rett til å endre investeringsporteføljen, samt for eventuell avkastningsgaranti knyttet til fripolisen. Kongen kan gi nærmere regler i forskrift om vederlag knyttet til fripolisen og om dekning av vederlag ved belastning av fripolisekontoen.

(5) Ved uttak av alderspensjon gjelder reglene i §§ 5-7 a til 5-7 d. Årlig alderspensjon beregnes med utgangspunkt i investeringsporteføljens verdi på uttakstidspunktet. Midlene knyttet til fripolisen skal på uttakstidspunktet fortsatt forvaltes som egen investeringsportefølje, med mindre fripoliseinnehaveren krever at midlene knyttet til fripolisen overføres til alminnelig forvaltning i kollektivporteføljen. Hvis fripolisen fortsatt skal forvaltes som egen investeringsportefølje, skal årlig alderspensjon beregnes ut fra investeringsporteføljens verdi ved hver utbetaling. Kongen kan gi nærmere regler om beregning og utbetaling av årlig alderspensjon fra fripolisen i forskrift.

(6) Før det inngås avtale om utstedelse av fripolise tilordnet egen investeringsportefølje, skal pensjonsinnretningen skriftlig opplyse fripoliseinnehaveren om at:

investeringsporteføljen tilordnet fripolisen vil bli forvaltet for fripoliseinnehaverens regning og risiko,
pensjonsytelsene bestemmes ut fra verdien av porteføljen på tidspunktet for uttak av pensjon,
pensjonsinnretningens ansvar for avkastningsresultatet og verdiutviklingen over tid bortfaller med mindre annet er avtalt, og at
pensjonsinnretningen har rett til vederlag som nevnt i fjerde ledd.

For hvert forhold det opplyses om etter bokstav a til d skal det samtidig opplyses skriftlig om hvilke vilkår som gjelder for en fripolise som undergis alminnelig forvaltning. Hvis avtalen omfatter kompensasjon etter annet ledd skal det gis skriftlig informasjon om hvordan kompensasjonen er beregnet.

(7) Pensjonsinnretningen har plikt til å kartlegge fripoliseinnehaverens behov og ønske om risiko. Pensjonsinnretningen skal opplyse både om eventuelle forhold som taler for at en avtale om forvaltning av fripolisen i en egen investeringsportefølje vil være i fripoliseinnehaverens interesse, og om eventuelle forhold som taler mot. Før det inngås avtale om utstedelse av fripolise tilordnet en egen investeringsportefølje, skal pensjonsinnretningen gi fripoliseinnehaveren råd om sammensetningen av investeringsporteføljen. Når fripoliseinnehaveren har nådd en alder med få år igjen til uttak av pensjon, skal pensjonsinnretningen informere om risikoreduserende tiltak. En skriftlig sammenfatning av de opplysninger og råd som pensjonsinnretningen gir etter leddet her, skal sendes fripoliseinnehaveren. Kongen kan gi nærmere regler om pliktig informasjon og rådgivning i forskrift.

Kilde: Lovdata — Foretakspensjonsloven § 4-7 a

Hva betyr dette?

§ 4-7a gir en fripoliseinnehaver mulighet til å velge investeringer for pengene som ligger bak fripolisen, i stedet for å la pensjonsinnretningen forvalte dem på vanlig måte. Ved utstedelse av fripolisen kan innehaveren og pensjonsinnretningen avtale at midlene skal forvaltes som en egen investeringsportefølje, og avtalen skal si noe om hvordan porteføljen skal settes sammen og hvor mye innehaveren selv kan endre den. En slik avtale kan bare omfatte den delen av midlene som svarer til premiereserven for alderspensjon, med tilhørende bufferfond og administrasjonsreserve. Innehaveren kan også få kompensasjon fra pensjonsinnretningen for at den vanlige rentegarantien faller bort, beregnet ut fra hva garantien var verdt på avtaletidspunktet, og denne kompensasjonen legges inn i porteføljen. Går det bra med investeringene, tilføres avkastningen fripolisekontoen; går det dårlig, er det som utgangspunkt innehaveren selv som bærer risikoen for verdifallet. Pensjonsinnretningen kan kreve betalt for å administrere og forvalte fripolisen, for at innehaveren skal kunne endre porteføljen, og for en eventuell avkastningsgaranti. Nærmere regler om slikt vederlag kan gis i forskrift.

Når alderspensjonen skal betales ut, beregnes den ut fra porteføljens verdi på uttakstidspunktet, se reglene om alder ved uttak i § 5-7a. Innehaveren kan fortsette med egen portefølje etter uttak, med ny beregning ved hver utbetaling, eller be om vanlig kollektiv forvaltning i stedet.

Ordningen bygger på de vanlige reglene om når en fripolise skrives ut: slutter et medlem med rett til opptjent pensjon, skal pensjonsinnretningen sørge for fripolise som sikrer pensjon, premiereserve og en andel av bufferfondet, se § 4-7. En lignende ordning finnes for fripoliser som allerede er utstedt med fastsatte ytelser, se § 4-7b, som i stor grad viser tilbake til reglene her. Er ordningen i en pensjonskasse, kan et livsforsikringsselskap overta utstedelsen av fripoliser, se § 4-8, og fripolisen er uansett et eget rettsforhold mellom innehaveren og utstederen, se § 4-9.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i foretakspensjonsloven →