Hvordan skattlegges gevinst på belånte aksjer?
Gevinst på belånte aksjer skattlegges på vanlig måte: salgssum minus inngangsverdi, oppjustert med 1,72 og tatt med som alminnelig inntekt. At aksjene er kjøpt for lånte penger, endrer ikke gevinstberegningen. Rentene du betaler på lånet, er derimot fradragsberettiget i alminnelig inntekt, uavhengig av om de overstiger gevinsten.
Står du i en lignende sak?
Skriv hva som har skjedd, med dine egne ord. Du får en første vurdering av saken din med en gang, og du bestemmer selv om en advokat skal se på den.
Lånet påvirker ikke selve gevinsten
Gevinst ved salg av aksjer er skattepliktig inntekt etter skatteloven § 10-31 første ledd. Gevinsten er salgssummen minus aksjens inngangsverdi, jf. § 10-32. Inngangsverdien er det du har betalt for aksjen, tillagt meglerkostnader ved kjøpet.
Om pengene kom fra egne sparepenger, fra et banklån eller fra belåning av annen eiendom, har ingen betydning for beregningen. Du har betalt kjøpesummen, og den er inngangsverdien. Lånet er et eget forhold mellom deg og banken.
Gevinsten reduseres med ubenyttet skjerming, og det som er igjen oppjusteres med 1,72 for personlige aksjonærer. Hvordan skjermingen fungerer, er forklart i artikkelen om skjermingsfradrag for aksjer.
Selger banken aksjene fordi sikkerheten (pantet) ikke lenger dekker lånet, er det også et salg. Tvangssalg er nevnt blant realisasjonene i skatteloven § 9-2. Gevinst eller tap regnes ut på vanlig måte, selv om du ikke selv valgte å selge. Et tap etter tvangssalg er altså fradragsberettiget, og oppjusteres med 1,72 som andre aksjetap. Gjelden til banken består likevel for det som ikke dekkes av salget.
Skatt på rentene: fradrag på belånte aksjer
Etter skatteloven § 6-40 første ledd gis det fradrag for renter av skattyters gjeld. Loven stiller ikke krav om at gjelden skal være brukt til å skaffe skattepliktig inntekt. Renter på aksjelånet er derfor fradragsberettiget på samme måte som renter på boliglånet.
Fradraget gis i alminnelig inntekt for det året rentekostnaden oppstår, og det reduserer skatten med satsen for alminnelig inntekt. Det er rentene som gir fradrag. Avdragene på lånet er tilbakebetaling av gjelden og gir ikke fradrag.
Rentefradraget oppjusteres ikke. Oppjusteringen på 1,72 gjelder gevinst, utbytte og tap på aksjer. Rentekostnader trekkes fra med full verdi.
Rentene gir fradrag selv om du ikke har gevinst
Rentefradraget er ikke knyttet til gevinsten. Du kan trekke fra rentene hvert år lånet løper, også i år da aksjene ikke er solgt, og også om aksjene har falt i verdi. Eier du belånte aksjer som ikke gir utbytte, kommer fradraget likevel.
Er alminnelig inntekt lavere enn rentene, blir resultatet en lav eller negativ alminnelig inntekt det året. Fradraget for rentene gis uansett hva slags inntekt du ellers har.
Henrik og aksjelånet
Henrik Dahl kjøper aksjer for 500 000 kroner. Han bruker 100 000 kroner av egne penger og tar opp et lån på 400 000 kroner med 6 prosent rente. Rentene er 24 000 kroner i året.
Etter to år selger han aksjene for 650 000 kroner. Gevinsten er 650 000 minus 500 000, altså 150 000 kroner. Anta at det ikke er ubenyttet skjerming. Oppjustert med 1,72 blir skattepliktig inntekt 258 000 kroner. Med en skattesats på 22 prosent, brukt som eksempel, blir skatten 56 760 kroner.
Rentene har gitt ham 24 000 kroner i fradrag hvert av de to årene. Med 22 prosent er skattebesparelsen 5 280 kroner per år. Samlet har lånet kostet ham 48 000 kroner i renter, og fradraget har redusert skatten med 10 560 kroner. Gevinstskatten på 56 760 kroner kommer i tillegg til det han betaler tilbake på lånet.
Regnet over de to årene sitter Henrik igjen med 150 000 kroner i gevinst, minus 56 760 kroner i skatt og minus 37 440 kroner i renter etter fradrag. Det blir 55 800 kroner. Uten rentefradraget hadde det vært 45 240 kroner. Belåningen har altså gjort gevinsten mindre, men fradraget demper kostnaden.
Hadde aksjene i stedet falt til 400 000 kroner, ville han hatt et tap på 100 000 kroner. Tapet gir fradrag etter skatteloven § 10-31 annet ledd, oppjustert med 1,72 til 172 000 kroner. Rentene må han fortsatt betale.
Belåningen og formuesskatten
Aksjer verdsettes i formuen til 80 prosent av kursverdien 1. januar, jf. skatteloven § 4-12. Gjelden kommer til fradrag i formuen, men ikke alltid fullt ut. Skatteloven § 4-19 reduserer gjeldsfradraget når du har eiendeler med verdsettelsesrabatt. Den delen av gjelden som svarer til forholdet mellom verdien av slike eiendeler og dine samlede eiendeler, verdsettes med samme prosent som eiendelen.
Har Henrik samlede eiendeler på 2 000 000 kroner, der aksjene utgjør 500 000 kroner, svarer aksjene til en fjerdedel. Da regnes en fjerdedel av gjelden, her 100 000 kroner av 400 000, med bare 80 prosent. Fradraget i formuen blir 20 000 kroner lavere enn gjelden skulle tilsi. Primærbolig regnes uten prosentvis reduksjon ved denne beregningen.
Dette er en forenklet fremstilling av regelen. Formuesskatten beregnes ellers av hele formuen, og aksjene er bare én del.
Kort oppsummert
- Gevinst på belånte aksjer beregnes på vanlig måte etter skatteloven § 10-31, og gevinsten oppjusteres med 1,72.
- Lånet endrer ikke inngangsverdien eller gevinsten.
- Rentene på lånet gir fradrag i alminnelig inntekt, og fradraget oppjusteres ikke.
- Skatt på gevinst på belånte aksjer kommer bare ved salg, mens rentene gir fradrag hvert år.
- I formuen reduseres gjeldsfradraget delvis fordi aksjene verdsettes med rabatt.
Er saken din litt annerledes?
Et standardsvar passer ikke alltid. Beskriv saken din, så får du en gratis vurdering av akkurat den.