Hva ordet egentlig betyr

En verdsettelsesrabatt er en lovbestemt "avslag" på hvor mye av en eiendels verdi som regnes med i formuen din. I stedet for å telle 100 prosent av verdien, teller skattereglene bare en lavere prosent. Det er ikke en rabatt du må søke om, den gis automatisk for de eiendelene den gjelder.

Hvilke eiendeler har rabatt (2026)?

  • Primærbolig (der du bor): bare 25 prosent av antatt markedsverdi telles. Det er en svært stor rabatt på 75 prosent. For boligverdi over 10 millioner brukes en høyere prosent på den øverste delen.
  • Aksjer og aksjefond: telles til 80 prosent, altså 20 prosent rabatt.
  • Driftsmidler i næring (for eksempel maskiner i et enkeltpersonforetak): har også verdsettelsesrabatt.
  • Fritidsbolig: verdsettes tradisjonelt lavt, selv om reglene her er i endring.

Eiendeler UTEN rabatt (telles fullt ut):

  • Bankinnskudd og kontanter
  • Sekundærbolig (utleiebolig)
  • Rentefond og obligasjoner

Et eksempel som viser kraften i rabatten

Ola har 4 millioner kroner. Vi sammenligner to plasseringer:

Alternativ 1 – alt på sparekonto: - Formuesverdi: 4 000 000 kr (100 %)

Alternativ 2 – 4 millioner i egen bolig han bor i: - Formuesverdi: 4 000 000 × 25 % = 1 000 000 kr

Forskjellen i telt formue er hele 3 millioner kroner, selv om Ola "eier" akkurat like mye i begge tilfeller. Det er rabatten som gjør utslaget.

Hvorfor finnes rabattene?

Politikerne har innført rabattene av flere grunner:

  • Å eie egen bolig skal ikke straffes hardt skattemessig.
  • Å eie aksjer ("arbeidende kapital" som finansierer bedrifter og arbeidsplasser) skal være mindre tyngende.
  • Driftsmidler i næring skal ikke gjøre det urimelig dyrt å drive virksomhet.

Fordi disse hensynene er politisk omstridte, endres rabattprosentene ofte fra år til år.

Rabatt er ikke det samme som fradrag

Det er lett å blande sammen to ting. En verdsettelsesrabatt reduserer hvor mye av en eiendel som telles i formuen. Et gjeldsfradrag trekker fra det du skylder. Bunnfradraget er det skattefrie beløpet alle får. Alle tre reduserer formuesskatten, men på ulike måter:

  • Rabatt: gjør en eiendel "lettere" i formuesregnskapet (f.eks. aksjer teller 80 %).
  • Gjeldsfradrag: trekker fra lån.
  • Bunnfradrag: holder de første 1,9 millionene skattefrie.

Når du regner ut formuesskatten, brukes alle tre etter tur: først rabatteres eiendelene, så trekkes gjelden, så trekkes bunnfradraget, og det som er igjen, skattlegges.

Baksiden av rabatten: lavere gjeldsfradrag

Det er én ting du må huske: når en eiendel er rabattert, reduseres også fradraget for tilhørende gjeld forholdsmessig. Eier du aksjer med 20 prosent rabatt og har lån, får du ikke trekke fra hele lånet. Dette er en automatisk justering og hindrer at man får dobbel fordel.

Eksempel: Pernille eier aksjer til 1 000 000 kr (telt til 800 000 kr) og har lån på 1 000 000 kr. En forholdsmessig del av lånet hennes blir nedjustert i beregningen, slik at gjeldsfradraget blir litt under en million. Hadde hun fått både 20 prosent rabatt på aksjene OG fullt fradrag for lånet, ville hun fått en dobbel fordel som reglene er laget for å hindre.

Hvor stor forskjell gjør rabattene i kroner?

La oss sammenligne to personer med nøyaktig samme nettoformue, men ulik sammensetning.

Petter har 5 millioner, alt i bank og utleieboliger (ingen rabatt). - Telt formue: 5 000 000 kr - Over bunnfradraget (1,9 mill): 3 100 000 kr - Formuesskatt: 31 000 kr

Randi har "tilsvarende" verdier, men plassert i primærbolig (5 millioner markedsverdi → 1,25 mill telt) pluss aksjer (verdt 3,75 mill → telt 3 mill). - Telt formue: 1 250 000 + 3 000 000 = 4 250 000 kr - Over bunnfradraget: 2 350 000 kr - Formuesskatt: 23 500 kr

Selv om begge i en viss forstand "eier mye", betaler Randi mindre fordi en større del av formuen hennes har rabatt. Dette er helt lovlig og er en planlagt del av reglene.

Praktiske råd

  • Sjekk at boligen din er registrert som primærbolig hvis du bor der – det gir den store 25-prosentsverdsettelsen.
  • Vær oppmerksom på at en utleiebolig (sekundærbolig) ikke har rabatt og kan øke formuesskatten din merkbart.
  • Forstå at rabatt på aksjer betyr noe lavere gjeldsfradrag, så regnestykket henger sammen.
  • Husk at rabattene ikke er noe du må søke om – de beregnes automatisk i skattemeldingen når eiendelen er riktig klassifisert.

Hvilke eiendeler har INGEN rabatt – en påminnelse

Det er like nyttig å vite hva som IKKE har rabatt, for det er her formuen "veier mest":

  • Penger på konto (brukskonto, sparekonto, BSU)
  • Utleiebolig og andre sekundærboliger
  • Rentefond, pengemarkedsfond og obligasjoner
  • Kontanter

Har du mye av nettopp disse, teller formuen din tungt. Eksempel: Tor har 3 millioner på sparekonto. Alt teller fullt, og over bunnfradraget på 1,9 mill betaler han formuesskatt av 1,1 million = 11 000 kr. Hadde de samme pengene ligget i egen bolig han bodde i, ville bare 25 prosent telt.

Rabattene kan forsvinne eller endres

Et viktig poeng for å forstå nyhetsbildet: rabattene er ikke garantert. Politikerne diskuterer dem jevnlig, og prosentene har blitt endret flere ganger. Aksjerabatten har vært både større og mindre enn dagens 20 prosent. Derfor er det aldri lurt å basere store økonomiske valg på at en rabatt vil bestå uendret i mange år fremover. Sjekk det gjeldende tallet hvert år.

Kilder, forklart enkelt

Verdsettelsesrabattene står i skatteloven § 4-10 (bolig) og § 4-12 (aksjer), med tilhørende gjeldsreduksjon i § 4-19. Skatteetaten har en egen oversikt kalt "verdsettingsrabatt ved fastsetting av formue" på skatteetaten.no.

Rabattprosentene er blant de mest endrede tallene i skattesystemet. Tallene her gjelder 2026. Sjekk alltid de ferske prosentene på skatteetaten.no.

Kort oppsummert

Formuesrabatt (verdsettelsesrabatt) betyr at noen eiendeler telles med til lavere enn full verdi i formuesskatten. Primærbolig telles til 25 prosent og aksjer til 80 prosent i 2026, mens bank og utleiebolig telles fullt. Rabattene gjør formuesskatten lavere enn markedsverdiene tilsier, men de reduserer også gjeldsfradraget tilsvarende. Prosentene endres ofte, så bruk ferske tall fra skatteetaten.no.

Dette er generell informasjon om skattereglene, ikke individuelt skatteråd. Skattesatser og beløpsgrenser endres årlig — kontroller alltid mot oppdaterte tall på skatteetaten.no før du baserer deg på dem.