Formuesskatt på unoterte aksjer: slik settes verdien
Formuesverdi for unoterte aksjer settes til 80 prosent av aksjens andel av selskapets skattemessige formuesverdi. Selskapets nettoformue pr. 1. januar året før skattefastsettingsåret fordeles på aksjene etter pålydende. Selskapets eiendeler og gjeld regnes til full verdi, uten de rabattene en privatperson får. Tallet kan derfor ligge langt unna det aksjene ville gått for i et salg.
Står du i en lignende sak?
Skriv hva som har skjedd, med dine egne ord. Du får en første vurdering av saken din med en gang, og du bestemmer selv om en advokat skal se på den.
Slik regnes selskapets formuesverdi ut
Aksjer som ikke er notert på børs (unoterte aksjer) har ingen daglig kurs. Skatteloven bruker derfor selskapets egen balanse som utgangspunkt. Etter skatteloven § 4-12 annet ledd gjelder 80 prosent av aksjens forholdsmessige andel av selskapets samlede skattemessige formuesverdi pr. 1. januar året før skattefastsettingsåret. For formuesskatten som fastsettes i 2026, er det altså selskapets formue pr. 1. januar 2025 som teller. Din egen formue måles som vanlig pr. 1. januar i fastsettingsåret (§ 4-1).
Den skattemessige formuesverdien er selskapets nettoformue: eiendeler minus gjeld. Nettoformuen kan ikke settes lavere enn null. Forskriften til skatteloven bygger på skattelovens vanlige regler for hva som er eiendeler og gjeld, og tar med også formue i utlandet. Selskapet leverer beregningen sammen med sin egen skattemelding.
Selskapet regnes til full verdi
Når selskapets formue skal fastsettes, regnes eiendelene og gjelden til full verdi. Etter § 4-12 sjuende ledd gir de prosentvise rabattene i formuesskattekapittelet ingen reduksjon her. Eier selskapet en næringseiendom, tas den med uten nedsettelsen til 80 prosent. Eier selskapet aksjer i andre selskaper, regnes også de til full verdi.
Rabatten kommer først på ett sted: 80 prosent av den andelen som faller på din aksje. Loven gir ingen regel om å sette verdien ned til en dokumentert markedsverdi, slik § 4-10 gjør for bolig. Verdien følger av regnestykket, uansett hva en kjøper ville betalt.
Fordelingen på aksjene
Selskapsformuen fordeles på aksjene i forhold til pålydende, altså beløpet som står på hver aksje. Eier du 30 prosent av aksjenes samlede pålydende, får du 30 prosent av selskapets formuesverdi. Egne aksjer selskapet selv eier, ses det bort fra ved fordelingen. Er aksjekapitalen hevet eller satt ned uten at noen har betalt inn eller fått utbetalt penger, brukes pålydende pr. 1. januar i skattefastsettingsåret.
Gjelden din reduseres når du eier rabatterte eiendeler
Aksjer verdsatt til 80 prosent gir deg lavere formue, men gjelden din trekkes ikke fra fullt ut. Etter § 4-19 reduseres gjeldsfradraget forholdsmessig. Den delen av gjelden som svarer til forholdet mellom de rabatterte eiendelene og alle eiendelene dine, verdsettes med samme prosent som eiendelen, altså 80 prosent. Ved utregningen telles aksjene til full verdi.
Er du gift, regnes ektefellenes samlede eiendeler og gjeld. Primærbolig er ikke blant eiendelene som utløser reduksjon, men den telles med i nevneren.
Unoterte aksjer i utenlandske selskap
For ikke-børsnoterte aksjer i et utenlandsk selskap er hovedregelen en annen. Etter § 4-12 tredje ledd settes verdien til 80 prosent av aksjens antatte salgsverdi pr. 1. januar i skattefastsettingsåret. Krever du det og kan sannsynliggjøre selskapets skattemessige formuesverdi, skal aksjen i stedet verdsettes etter annet ledd. Da må du kunne dokumentere tallene, og dokumentasjonskravene kan fastsettes i forskrift.
Hva tallet sier, og hva det ikke sier
Formuesverdien følger selskapets balanse på ett bestemt tidspunkt. Den sier ingenting om hva selskapet tjener, om aksjene kan selges, eller om en kjøper ville gitt mer eller mindre enn regnestykket. Et selskap med mye penger og eiendom på kontoen får høy verdi selv om driften går dårlig. Et selskap med store overskudd, men få eiendeler i regnskapet, får lav verdi.
Fordi verdien hentes fra 1. januar året før, kan den være ett år gammel når du skattlegges. Skjer det store endringer i selskapet etter det tidspunktet, slår de først ut året etter. Du kan derfor ikke regne ut skatten din ved å se på selskapets tall i dag. Det du trenger, er beregningen selskapet har levert for riktig år, og antall aksjer du eide pr. 1. januar i fastsettingsåret.
Selma og familieselskapet
Selma Hagen eier 300 av 1 000 aksjer i et aksjeselskap som ikke er børsnotert. Alle aksjene har lik pålydende. Selskapets skattemessige nettoformue pr. 1. januar året før er 12 000 000 kroner. Selmas andel er 30 prosent, 3 600 000 kroner, og 80 prosent av det gir en formuesverdi på 2 880 000 kroner.
Selma har dessuten 700 000 kroner i bank og et lån på 1 000 000 kroner. Hun leier bolig. Eiendelene hennes er 4 300 000 kroner når aksjene telles til full verdi. Aksjene utgjør 3 600 000 av dem, omtrent 83,7 prosent. Av lånet blir 837 209 kroner verdsatt med 80 prosent, altså 669 767 kroner, og resten på 162 791 kroner trekkes fra fullt ut. Gjeldsfradraget blir 832 558 kroner.
Nettoformuen er 2 880 000 pluss 700 000 minus 832 558, til sammen 2 747 442 kroner. Etter bunnfradraget på 1 900 000 kroner for en enslig i 2026 gjenstår 847 442 kroner. Med samlet sats på 1 prosent blir formuesskatten omtrent 8 474 kroner. Skatten må betales selv om selskapet ikke har delt ut noe til henne.
Kort oppsummert
- Formuesverdien av unoterte aksjer i norske selskap er 80 prosent av aksjens andel av selskapets skattemessige formuesverdi pr. 1. januar året før.
- Selskapet regnes med eiendeler og gjeld til full verdi, og nettoformuen deles på aksjene etter pålydende.
- Paragrafen åpner ikke for å kreve verdien satt ned til dokumentert markedsverdi for aksjer i norske selskap.
- Gjelden din reduseres forholdsmessig etter § 4-19 når du eier aksjer verdsatt med rabatt.
- Utenlandske unoterte aksjer settes til 80 prosent av antatt salgsverdi, med mulighet for å kreve verdsetting etter selskapets formuesverdi.
Er saken din litt annerledes?
Et standardsvar passer ikke alltid. Beskriv saken din, så får du en gratis vurdering av akkurat den.