§ 9-40. Minstekrav til kapital i verdipapirforetak
- Foretaket må alltid ha minst 4,5 prosent ren kjernekapital, 6 prosent kjernekapital og 8 prosent ansvarlig kapital.
- Prosentene regnes av et grunnlag for kreditt-, markeds- og operasjonell risiko.
- Departementet kan gi forskrifter om hva som teller som de ulike typene kapital.
§ 9-40. Minstekrav til ansvarlig kapital
Paragrafen setter et gulv for hvor mye kapital et verdipapirforetak må ha, målt mot en risikoberegning. Kravet gjelder til enhver tid. Det har tre nivåer: ren kjernekapital på minst 4,5 prosent, kjernekapital på minst 6 prosent og ansvarlig kapital på minst 8 prosent. Alle tre prosentene regnes av samme beregningsgrunnlag.
Begrepene bygger på hverandre. Ansvarlig kapital er summen av kjernekapital og tilleggskapital. Kjernekapitalen deles i ren kjernekapital og annen godkjent kjernekapital. Ren kjernekapital teller dermed med i alle tre nivåene. Hva som nærmere regnes som hver av typene, kan departementet fastsette i forskrift.
Grunnlaget som prosentene regnes av, er fastsatt i § 9-41. Det er summen av grunnlagene for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. For kredittrisiko og markedsrisiko kan foretaket bruke standardmetoder fastsatt i forskrift eller egne interne målemetoder. Operasjonell risiko kan beregnes som en andel av gjennomsnittlig inntekt (basismetoden), ut fra inntekt i ulike forretningsområder og en tapsindikator (sjablongmetoden) eller med interne metoder. Interne målemetoder krever tillatelse fra Finanstilsynet.
Finanstilsynet kan i særlige tilfeller gi et foretak lov til lavere kapitaldekning enn kravene tilsier, men bare for en avgrenset periode. Kapitaldekning betyr hvor stor del av risikogrunnlaget som er dekket av kapital.
Eksempel: Et verdipapirforetak utvider virksomheten slik at beregningsgrunnlaget vokser. Kapitalen må da vokse i takt, ellers er prosentkravene ikke lenger oppfylt.
I nabolaget ligger flere krav som virker sammen med dette. § 9-39 stiller et eget krav til startkapital. § 9-42 krever at foretaket i tillegg har en bevaringsbuffer av ren kjernekapital på 2,5 prosentpoeng oppå minstekravet her. § 9-43 krever at foretaket til enhver tid har nok likvider (kontanter og andre midler som lett kan gjøres om til penger) til å dekke forpliktelser når de forfaller. Sikringsfondet i § 9-38 er en egen ordning for kunders krav. Både § 9-41 og § 9-42 viser tilbake til denne paragrafen.