§ 10-7. Ikke-profesjonelle kunder og vilkår for å bli profesjonell

Ikke-profesjonell kunde er en restkategori. Alle kunder som verken er profesjonelle etter § 10-6 eller er flyttet over til profesjonell etter § 10-8, faller inn her.

Andre ledd gir en ikke-profesjonell kunde adgang til å be om å bli behandlet som profesjonell. Da må minst to av tre vilkår være oppfylt. Det første er at kunden i løpet av de siste fire kvartalene har handlet i betydelig størrelse på det aktuelle markedet, gjennomsnittlig ti ganger per kvartal. Det andre er at den finansielle porteføljen, altså kontanter og finansielle instrumenter, er verdt mer enn 500 000 euro regnet i norske kroner. Det tredje er at kunden jobber eller har jobbet i finanssektoren i minst ett år, i en stilling som krever kunnskap om de aktuelle transaksjonene eller tjenestene.

Vilkårene alene er ikke nok. Foretaket må etter § 10-8 treffe alle rimelige tiltak for å kontrollere at kunden oppfyller dem, før det imøtekommer ønsket. Det kan bare si ja hvis det med rimelig sikkerhet kan slå fast at kunden har erfaring, kunnskap og ekspertise til å ta investeringsbeslutninger og forstår risikoen. Dermed kombineres et objektivt krav om størrelse eller erfaring med en konkret vurdering av kunden.

Sammenhengen med naboene er nær. § 10-6 lister opp de profesjonelle kundene, og § 10-8 gir prosedyren når en kunde gir avkall på beskyttelsen. § 10-9 og § 10-10 stiller krav til forretningsskikk og informasjon, og § 10-10a gir en egen opplysningsplikt ved porteføljeforvaltning for livsforsikringsforetak og pensjonsforetak. Eksempel: en kunde som har jobbet i finanssektoren i to år og har en portefølje over grensen, oppfyller to vilkår. Foretaket må likevel vurdere kundens kunnskap før det aksepterer.