§ 6-10. Pensjonsbevis med egen investeringsportefølje

Tjenestepensjonsloven·LOV-2013-12-13-106

Kort oppsummert

Innehaveren av et pensjonsbevis kan avtale en egen investeringsportefølje for pengene i beviset.
Innehaveren bærer risikoen for tap, med mindre en avkastningsgaranti er avtalt.
Innretningen kan trekke vederlag fra kontoen, og må gi skriftlig informasjon og råd.
Ved uttak flyttes midlene som hovedregel til vanlig forvaltning, om ikke innehaveren krever noe annet.

Lovteksten ordrett

§ 6-10. Pensjonsbevis med investeringsvalg

(1) Ved utstedelse av pensjonsbevis eller senere kan innehaveren og pensjonsinnretningen avtale at midler tilsvarende pensjonsbeholdningen og i tilfelle administrasjonsreserven knyttet til pensjonsbeviset, skal forvaltes som egen investeringsportefølje tilordnet pensjonsbeviset. Avtalen skal angi hvordan porteføljen skal settes sammen og hvilken adgang innehaveren skal ha til å endre sammensetningen. En slik avtale kan bare omfatte midler tilsvarende pensjonsbeholdningen og administrasjonsreserve knyttet til pensjonsbeviset.

(2) Pensjonsbeviskontoen skal tilføres avkastningen av investeringsporteføljen. Pensjonsbeviset skal hvert år tilføres en forholdsmessig del av de midler som frigjøres i pensjonsinnretningen ved bortfall av pensjonsforpliktelser overfor medlemmer som før uttak av pensjon er død i løpet av året. Innehaveren bærer risikoen for at verdien av investeringsporteføljen blir redusert, hvis ikke annet er fastsatt ved særskilt avkastningsgaranti etter reglene i § 5-7.

(3) Pensjonsinnretningen kan kreve vederlag for administrasjon og forvaltning av pensjonsbeviset, for innehaverens bruk av rett til å endre investeringsporteføljen, og for eventuell avkastningsgaranti knyttet til pensjonsbeviset. Vederlaget kan dekkes ved belastning av pensjonsbeviskontoen. Kongen kan gi forskrift om vederlag knyttet til pensjonsbeviset og om dekning av vederlag ved belastning av pensjonsbeviskontoen.

(4) Ved uttak av alderspensjon gjelder reglene i § 4-9 til § 4-13, § 4-14 annet og tredje ledd og § 4-15 tilsvarende. Årlig alderspensjon beregnes med utgangspunkt i investeringsporteføljens verdi og forventet gjenstående levetid på uttakstidspunktet. Midlene knyttet til pensjonsbeviset skal på uttakstidspunktet overføres til alminnelig forvaltning i kollektivporteføljen, med mindre innehaveren krever at midlene knyttet til pensjonsbeviset fortsatt skal forvaltes som egen investeringsportefølje. Hvis pensjonsbeviset fortsatt skal forvaltes som egen investeringsportefølje, skal årlig alderspensjon beregnes ut fra investeringsporteføljens verdi og forventet gjenstående levetid ved hver utbetaling. Kongen kan gi forskrift om beregningen og utbetalingen av årlig alderspensjon fra pensjonsbeviset.

(5) Før det inngås avtale om utstedelse av pensjonsbevis tilordnet egen investeringsportefølje, skal pensjonsinnretningen skriftlig opplyse innehaveren om at:

investeringsporteføljen tilordnet pensjonsbeviset vil bli forvaltet for innehaverens regning og risiko,
pensjonsytelsene bestemmes ut fra verdien av porteføljen på tidspunktet for uttak av pensjon,
pensjonsinnretningens ansvar for avkastningsresultatet og verdiutviklingen over tid bortfaller, med mindre annet er avtalt, og at
pensjonsinnretningen har rett til årlig vederlag som nevnt i tredje ledd.

For hvert forhold det opplyses om etter bokstav a til d, skal det samtidig opplyses skriftlig om hvilke vilkår som gjelder for et pensjonsbevis som undergis alminnelig forvaltning.

(6) Pensjonsinnretningen har plikt til å kartlegge innehaverens behov og ønske om risiko og til å opplyse om eventuelle forhold som tilsier at en avtale om forvaltning av pensjonsbeviset i egen investeringsportefølje ikke vil være i innehaverens interesse. Før det inngås avtale om utstedelse av pensjonsbevis tilordnet egen investeringsportefølje, skal pensjonsinnretningen i alle tilfelle gi innehaveren råd om sammensetningen av investeringsporteføljen tilpasset blant annet gjenstående tid til uttak av alderspensjon og størrelsen av midlene knyttet til pensjonsbeviset. Når innehaveren har nådd en alder med få år igjen til rett til uttak av pensjon, skal pensjonsinnretningen gi råd om risikoreduserende tiltak. En skriftlig sammenfatning av de råd som pensjonsinnretningen gir etter leddet her, skal sendes innehaveren. Kongen kan gi forskrift om pliktig informasjon og rådgivning.

(7) § 6-5 om sammenslåing av pensjonsbevis gjelder tilsvarende for pensjonsbevis med investeringsvalg.

Kilde: Lovdata — Tjenestepensjonsloven § 6-10

Hva betyr dette?

Denne paragrafen gir innehaveren av et pensjonsbevis (en tidligere arbeidstaker som har sluttet og har opptjent pensjon stående igjen) en mulighet til å velge egen investering. Innehaveren og pensjonsinnretningen kan avtale at pengene i beviset settes i en egen investeringsportefølje. Avtalen kan inngås når beviset utstedes eller senere. Den må si hvordan porteføljen bygges opp, og hvor stor frihet innehaveren har til å endre den. Det er bare pensjonsbeholdningen og den delen av administrasjonsreserven som hører til beviset, som kan legges inn i porteføljen.

Valget flytter risikoen over på innehaveren. Avkastningen føres til kontoen for pensjonsbeviset, og beviset får hvert år en andel av det som frigjøres når medlemmer dør før de har tatt ut pensjon. Faller porteføljen i verdi, er det innehaveren som bærer tapet. Unntaket er en særskilt avkastningsgaranti etter § 5-7. Ifølge § 5-7 kan en slik garanti for egne investeringsporteføljer knyttes til en negativ prosentsats, og pensjonsinnretningen skal kreve et eget årlig vederlag for garantirisikoen. Innretningen kan i tillegg ta betalt for forvaltningen, for at innehaveren endrer porteføljen, og for eventuell garanti. Betalingen kan trekkes direkte fra kontoen.

Ved uttak av alderspensjon gjelder reglene om uttak i § 4-9 til § 4-13, deler av § 4-14 og § 4-15. Etter § 4-9 kan alderspensjon tidligst tas ut ved 62 år. Etter § 4-15 skal innretningen gi informasjon om beregnet pensjon i det året vedkommende fyller 61. Årlig pensjon regnes ut fra porteføljens verdi og forventet gjenstående levetid på uttakstidspunktet. Som utgangspunkt flyttes midlene da over til vanlig forvaltning i kollektivporteføljen. Innehaveren kan kreve at de blir liggende i egen portefølje. Da regnes pensjonen ut på nytt ved hver utbetaling, ut fra porteføljens verdi og levetiden som er igjen.

Reglene om informasjon og råd er strenge fordi innehaveren tar risikoen. Før avtalen inngås, må innretningen opplyse skriftlig om fire forhold. Porteføljen forvaltes for innehaverens regning og risiko. Pensjonen avhenger av verdien når uttaket skjer. Innretningens ansvar for resultatet faller bort, med mindre noe annet er avtalt. Innretningen har krav på årlig vederlag. Til hvert punkt skal det samtidig opplyses om vilkårene ved vanlig forvaltning. Innretningen må også kartlegge innehaverens behov og risikovilje, og si fra om forhold som taler mot en egen portefølje. Den skal gi råd om sammensetningen og, når få år gjenstår til uttak, om tiltak som reduserer risikoen. En skriftlig oppsummering av rådene skal sendes innehaveren.

Vanlige pensjonsbevis forvaltes etter § 6-8, der innretningen forvalter beholdningen etter ellers gjeldende regler. Har innehaveren flere bevis, kan de slås sammen også når ett av dem har investeringsvalg, jf. § 6-5. Eksempel: En innehaver som er nær pensjonsalder og har en portefølje med høy risiko, skal få råd om risikoreduserende tiltak.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i tjenestepensjonsloven →