Hva trenger en startup av regnskapshjelp før den henter investorer?

Hva investorene ser etter i regnskapet

En investor, eller rådgiveren investoren bruker, går vanligvis gjennom dette:

• at bank, kunder, leverandører, merverdiavgift, skattetrekk og arbeidsgiveravgift er avstemt mot regnskapet
• at årsregnskapet og skattemeldingen for tidligere år er levert, og at det ikke ligger ubetalte gebyrer
• at a-meldingen er levert hver måned, og at ansatte har riktige avtaler og pensjonsordning når loven krever det
• mellomværende mellom selskapet og gründerne, for eksempel lån, utlegg og private kostnader i selskapet
• avtaler som binder selskapet, som husleie, lisenser og lån

Lån fra selskapet til en personlig aksjonær skattlegges som utbytte, og det ser dårlig ut i en gjennomgang. Rydd opp i det før du går til investorer, se om du kan låne penger av ditt eget AS. Mer om hva en kjøper eller investor sjekker, står i due diligence i en liten bedrift.

Orden i eierskapet

Investorene skal vite nøyaktig hvem som eier hva, før og etter emisjonen (utstedelsen av nye aksjer). Det krever:

• en oppdatert aksjeeierbok, som viser hvem som eier aksjene og når de ble kjøpt
• at aksjonærregisteroppgaven er levert riktig hvert år, se hva aksjonærregisteroppgaven er
• skriftlige avtaler om opsjoner eller aksjer til ansatte og rådgivere, med de skattemessige følgene avklart
• en oversikt over eierandeler (cap table), også etter at nye aksjer og opsjoner er utstedt

Har en tidligere medgründer fått løfte om aksjer på en serviett, må det avklares og skrives ned. Ingen investor vil kjøpe seg inn i et selskap der noen kan dukke opp og kreve sin del.

Emisjonen i regnskapet

Beslutningen om kapitalforhøyelse treffes av generalforsamlingen og skal blant annet angi beløpet, aksjenes pålydende og prisen per aksje (aksjeloven § 10-1). Innskudd i penger skal betales til en særskilt konto som selskapet ikke kan bruke før kapitalforhøyelsen er registrert, med mindre generalforsamlingen har bestemt at pengene skal betales direkte til selskapet og kan brukes før registreringen (aksjeloven § 10-13).

I regnskapet deles innskuddet i to. Pålydende per aksje ganger antall nye aksjer føres som aksjekapital. Resten føres som overkurs. Begge deler er egenkapital, men de må føres hver for seg. Kostnader til rådgivere og registrering i forbindelse med emisjonen bør holdes atskilt fra driftskostnadene.

Skal en investor betale med noe annet enn penger, for eksempel programvare eller aksjer i et annet selskap, skal styret lage en redegjørelse om verdien, og den skal bekreftes av revisor (aksjeloven §§ 10-2 og 2-6). Det gjelder også om selskapet ellers ikke har revisor. Se om aksjeinnskudd må bekreftes av revisor.

Revisor før og etter runden

Mange små aksjeselskaper har valgt bort revisjon. Det er lov når driftsinntektene er under 7 millioner kroner, balansesummen under 27 millioner kroner og selskapet har høyst ti årsverk (aksjeloven § 7-6). Viser et årsregnskap tall over grensene, skal regnskapet for året etter revideres. En stor emisjon kan i seg selv løfte balansesummen over 27 millioner kroner.

Investorene kan også kreve revisor i investeringsavtalen, selv om loven ikke gjør det. En revidert årsrapport gjør tallene mer troverdige, og en del investorer ser det som et minstekrav. Søker selskapet om Skattefunn, må uansett en revisor attestere prosjektregnskapet.

Hvilken regnskapshjelp for startup som trengs før og etter runden

Før runden trenger selskapet som regel en opprydding: avstemming av alle balansekontoer, rettede mva-meldinger og en gjennomgang av lønn og a-melding. Etter runden vil investorene ha månedlige eller kvartalsvise rapporter med resultat, balanse og likviditet, og et budsjett å måle dem mot. Et selskap som bruker investorpenger, må også følge med på egenkapitalen, se kravet om forsvarlig egenkapital og likviditet.

Kort oppsummert

• Regnskapshjelp for startup før investorer handler om et avstemt og oppdatert regnskap, levert årsregnskap og orden i aksjeeierboken.
• Rydd opp i lån til gründerne, mangelfulle bilag og feil i mva-meldinger før investorene starter gjennomgangen.
• Emisjonen føres som aksjekapital og overkurs, og innskudd i annet enn penger krever revisor.
• Investorer krever ofte revisor, og en stor emisjon kan gi revisjonsplikt fra året etter.