§ 5-2. Tillatelse til fusjon av fond
- Fusjon av verdipapirfond krever tillatelse fra Finanstilsynet.
- Forvaltningsselskapet for det overdragende fondet må søke, med fusjonsavtale og informasjonsutkast vedlagt.
- Finanstilsynet har frister for å avklare ufullstendige søknader og avgjøre saken.
- Ved grensekryssende fusjoner avgjør hjemlandet til det overdragende fondet søknaden.
§ 5-2. Tillatelse til fusjon av verdipapirfond
- utkast til fusjonsavtale,
- bekreftelse fra depotmottakere som nevnt i § 5-3 tredje ledd,
- utkast til informasjon som skal sendes andelseierne, jf. § 5-4,
- prospekt og nøkkelinformasjon for overtakende fond dersom det er etablert i en annen EØS-stat,
- dokumentasjon på at det er inngått avtale med depotmottaker eller revisor om utarbeidelse av bekreftelse etter at fusjonen er gjennomført, jf. § 5-6.
- overtakende UCITS kan markedsføres i de samme land som overdragende UCITS, og
- myndighetene i overdragende og overtakende fonds hjemland mener informasjonen som skal sendes andelseierne, tilfredsstiller kravene i § 5-4.
Paragrafen krever at Finanstilsynet gir tillatelse før to eller flere verdipapirfond kan fusjonere, og det er forvaltningsselskapet for det fondet som skal avvikles, som må søke. Søknaden skal følges av utkast til fusjonsavtale, bekreftelse fra depotmottakerne, utkast til den informasjonen andelseierne skal motta, og - hvis det overtakende fondet ligger i et annet EØS-land - prospekt og nøkkelinformasjon for dette fondet. Finanstilsynet skal si fra innen ti virkedager dersom søknaden er ufullstendig, og kan kreve endringer i informasjonen til andelseierne dersom den ikke oppfyller kravene som følger av § 5-4. Er alt i orden, skal søknaden avgjøres innen 20 arbeidsdager.
Tenk deg at et lite fond skal slås sammen med et større fond i samme forvaltningsselskap. Før dette kan skje, må selskapet legge frem for Finanstilsynet både forslaget til fusjonsavtale og et utkast til hvordan andelseierne i det lille fondet skal informeres. Finanstilsynet kontrollerer da at kravene til fusjonsavtalen etter § 5-3 og bekreftelsen etter § 5-6 er oppfylt, før fusjonen kan gjennomføres. Ved fusjoner over landegrensene der det norske fondet overdras, skal Finanstilsynet også sende dokumentasjonen videre til tilsynsmyndigheten i det andre landet. Er det norske fondet derimot det overtakende, er det i stedet det andre landets myndigheter som gir tillatelse, og Finanstilsynet kan bare be om endringer i informasjonen som skal gis til de norske andelseierne.
Tillatelseskravet bygger direkte på fusjonsformen som er beskrevet i § 5-1, og forutsetter at fusjonsavtalen oppfyller kravene i § 5-3 og at andelseierne får informasjon som beskrevet i § 5-4. Etter at tillatelse er gitt, kan selve fusjonen gjennomføres etter reglene i § 5-5, og bekreftelsen på at fusjonen er riktig utført, følger av § 5-6. Er fusjonen ikke aktuell, gjelder i stedet avviklingsreglene i § 5-7.