§ 5-4. Informasjon til andelseiere ved fusjon

Paragrafen pålegger forvaltningsselskapene å informere andelseierne så snart Finanstilsynet har gitt tillatelse til fusjon, og senest 30 dager før fristen for å melde seg ut etter § 5-5 annet ledd går ut. Informasjonen skal gjøre andelseierne i stand til å ta stilling til fusjonen og bruke stemmeretten sin på andelseiermøtet. Den skal blant annet forklare hvorfor fondene fusjoneres, hvilke konsekvenser dette har for kostnader, forventet avkastning og investeringsstrategi, og om det kan påvirke skatten andelseierne betaler. Andelseierne skal også få vite hvilke rettigheter de har i fusjonen, som retten til å be om mer informasjon, retten til å få kopi av bekreftelsen etter § 5-6, og fristen for å benytte innløsnings- eller bytteretten. Skal fondet markedsføres i et annet EØS-land, må informasjonen også gis på dette landets språk.

I praksis er dette informasjonskravet det som gir den enkelte andelseier et reelt valg: fortsette som andelseier i det nye, sammenslåtte fondet, eller benytte retten til gebyrfri innløsning eller bytte før fusjonen er et faktum. Tenk deg en andelseier som mottar brev om at fondet skal fusjonere med et annet fond med høyere kostnader: informasjonen skal da tydelig vise denne kostnadsendringen, slik at andelseieren rekker å innløse andelene sine innen fristen som følger av gjennomføringsreglene i § 5-5.

Informasjonsplikten bygger på at det først er gitt tillatelse etter § 5-2, og forutsetter at fusjonsavtalen oppfyller kravene i § 5-3. Innholdet henger nøye sammen med gjennomføringsreglene i § 5-5, ettersom fristen for innløsnings- og bytteretten der styrer når informasjonen senest må sendes ut, og med bekreftelsen etter § 5-6, som andelseierne har rett til å få kopi av. Reglene er også vist til i bestemmelsene om avvikling og fusjon i mottakerfond og om depotmottakerens erstatningsansvar.