Hvordan verdsette aksjer og fond i dødsboet
Aksjer og fond i et dødsbo verdsettes til den verdien arvingene blir enige om, og de kan avtale at verdien skal være veiledende eller bindende. For børsnoterte aksjer og fond er det naturlig å bruke kursen på en dato dere har avtalt. Unoterte aksjer har ingen kurs, så der må dere bli enige om et grunnlag, eller be om skiftetakst. Overtar en arving verdipapirene, er det verdien på det tidspunktet det ble bestemt hvem som overtar, som gjelder, med mindre dere avtaler noe annet.
Står du i en lignende sak?
Skriv hva som har skjedd, med dine egne ord. Du får en første vurdering av saken din med en gang, og du bestemmer selv om en advokat skal se på den.
Slik fastsettes verdien av aksjer og fond
Alle eiendeler i et dødsbo må ha en verdi før arven kan regnes ut. Det gjelder også aksjer og fond. Hovedregelen i arveloven § 105 er at det en arving overtar, overtas til den verdien arvingene er enige om. Hvis testamentet ikke sier noe annet, kan arvingene avtale hvordan verdsettelsen skal gjøres, og om den skal være veiledende eller bindende.
Det gir stor frihet. Dere kan avtale at verdien skal være kursen på en bestemt dato, et gjennomsnitt, eller en verdivurdering fra en ekstern. Det er også greit å la den være veiledende, slik at dere kan justere hvis noen mener tallet blir skjevt.
Blir dere ikke enige, gjelder arveloven § 106. Da kan eiendelen etter begjæring verdsettes ved skiftetakst i tingretten, og taksten skal svare til omsetningsverdien, altså det eiendelen kan selges for.
Børsnoterte aksjer og fond: kurs på riktig dato
For aksjer og fond som handles på børs, finnes det en kurs hver dag. Det gjør verdsettelsen enkel i teorien, men kursen svinger. Verdien kan være en annen i dag enn den var på dødsdagen, og enda en annen den dagen dere avgjør hvem som overtar.
Loven gir en pekepinn om tidspunktet. Når en arving skal overta en eiendel etter § 104, er det verdien på det tidspunktet da det ble bestemt hvem som skal overta, som legges til grunn for oppgjøret. Dere kan avtale noe annet, for eksempel kursen på dødsdagen eller på en fast dato.
Det er lurt å velge dato før noen vet hvilken vei kursen går. Skriv ned hvilken kurs og hvilken dato som gjelder, og for fond hvilken andelsverdi dere bruker. Fond har normalt en kurs per andel som oppdateres jevnlig.
Vil ingen overta, kan enhver arving kreve at verdipapirene selges. For salget gjelder reglene i ekteskapsloven § 71 tilsvarende, og der står det at kursnoterte verdipapirer skal selges på den måten som er vanlig for slike eiendeler. Det betyr at salget skal skje på vanlig måte, ikke på en måte som tvinger kursen ned.
Unoterte aksjer: ingen kurs å lene seg på
Aksjer i selskaper som ikke handles på børs, har ingen kurs. Prisen må utledes, og det finnes ikke ett enkelt fasitsvar. Det vanlige er å se på selskapets regnskap, egenkapital, resultat og utbytte, eventuelle nyere salg av aksjer i selskapet, og om selskapet eier eiendom eller andre eiendeler som er verdt mer enn de står oppført for.
Er verdien viktig for oppgjøret, kan arvingene bli enige om å bestille en verdivurdering fra en revisor eller annen kyndig. De kan avtale at vurderingen skal være bindende, og da har de bundet seg til tallet.
Selskapets vedtekter og en eventuell aksjonæravtale kan ha regler om hvem som kan eie aksjene og hvordan de overdras. Slike regler gjelder ved siden av arveoppgjøret, så les dem før noen overtar. Hvem som stemmer for aksjene mens boet er under skifte, er et eget tema som er omtalt i hvem som stemmer for aksjene i et dødsbo.
aksjer og fond etter en tante
Mariam, Andreas og Julie arver sammen etter tanten. Boet inneholder 2 000 børsnoterte aksjer og 400 fondsandeler. På dødsdagen var kursen på aksjene 148 kroner, mens den ved møtet hvor de skal avgjøre hvem som overtar, er 171 kroner. Fondsandelene står i 312 kroner per andel.
Mariam vil overta aksjene. Alle er enige. De har ikke avtalt noen dato for verdien, så etter § 105 annet ledd gjelder kursen på tidspunktet da det ble bestemt at Mariam skal overta: 2 000 aksjer ganger 171 kroner er 342 000 kroner. På dødsdagen ville verdien vært 296 000 kroner, en forskjell på 46 000 kroner.
Andreas mener kursen på dødsdagen er riktig fordi det ville gitt Mariam en lavere pris. Mariam mener den dagen de bestemmer seg, er riktig. Siden de ikke har avtalt noe annet, følger de lovens utgangspunkt, og det blir 342 000 kroner.
Fondsandelene er verdt 400 ganger 312 kroner, det vil si 124 800 kroner, og Julie overtar dem. Verdipapirene i boet er da verdt 466 800 kroner, og hver av de tre har krav på en tredel, 155 600 kroner.
Mariam overtar for 342 000 kroner og må betale mellomlegget på 186 400 kroner til boet. Julie overtar for 124 800 kroner og får 30 800 kroner fra boet. Andreas, som ikke overtar noe, får 155 600 kroner. Boet tar imot 186 400 kroner og betaler ut 30 800 pluss 155 600, altså 186 400 kroner, og regnestykket går opp.
Hvis arvingene ikke blir enige om verdien
Ingen kan tvinge de andre til å godta et tall, men det finnes veier videre. Dere kan bruke en verdivurdering som utgangspunkt og la den være veiledende. Dere kan velge en annen dato eller et snitt. Og dere kan begjære skiftetakst, jf. § 106.
For børsnoterte verdipapirer er det sjelden strid om selve kursen, bare om tidspunktet. En enkel avtale om dato fjerner mesteparten av problemet. For unoterte aksjer er striden ofte om hvilket grunnlag som skal brukes, og der er en uavhengig verdivurdering ofte den raskeste veien.
Skatt på arv og senere salg av aksjene hører ikke inn under selve verdsettelsen i skiftet og er omtalt andre steder.
Kort oppsummert
- Aksjer og fond i dødsboet verdsettes til den verdien arvingene er enige om, og avtalen kan være veiledende eller bindende.
- For børsnoterte aksjer og fond bruker dere en kurs på en dato dere har avtalt, ellers tidspunktet da det ble bestemt hvem som overtar.
- Unoterte aksjer krever et annet grunnlag, for eksempel en verdivurdering, siden de ikke har noen kurs.
- Blir dere ikke enige, kan eiendelen verdsettes ved skiftetakst til omsetningsverdi.
- Vil ingen overta, kan enhver arving kreve at verdipapirene selges på vanlig måte.
Er saken din litt annerledes?
Et standardsvar passer ikke alltid. Beskriv saken din, så får du en gratis vurdering av akkurat den.