Arvet fondsandeler — overføring, verdsettelse og uenige arvinger

Overføring in natura eller salg av arvede fondsandeler

Unni og de to søsknene hennes arvet en fondsportefølje etter faren, satt sammen over mange år med en blanding av globale aksjefond og et par mer nisjepregede spareprodukter. Mens en av brødrene ønsket å beholde andelene som de var, ville Unni selge alt og dele opp arven i kontanter så snart som mulig.

Når arvingene overtar fondsandeler etter en avdød, finnes det to hovedspor. Andelene kan overføres direkte til en eller flere arvinger i den formen de allerede har, gjerne kalt overføring in natura, slik at eierskapet bare bytter navn uten at fondene selges underveis. Alternativt kan dødsboet selge andelene og fordele kontantverdien mellom arvingene etter arveoppgjøret. Hvilket spor som velges, avgjøres normalt av arvingene i fellesskap, eventuelt av en bobestyrer dersom boet skiftes offentlig fordi arvingene ikke blir enige på egen hånd.

Velger arvingene overføring in natura, må hver arving normalt opprette eller ha en egen verdipapirkonto eller aksjesparekonto som andelene kan overføres til, siden andelene ikke kan stå i flere personers navn samtidig på ubestemt tid etter at boet er skiftet ferdig.

Er en av arvingene mindreårig, gjelder de samme prinsippene om at formuen tilhører barnet selv, ikke foreldrene som forvalter den, og en eventuell utbetaling må følge vergemålsreglene.

Verdsettelse på dødsdagen og hvorfor tidspunktet betyr noe

Verdien som legges til grunn i arveoppgjøret er som hovedregel markedsverdien fondsandelene hadde på dødsdagen, uavhengig av hva de var verdt da avdøde kjøpte dem eller hva de er verdt når det praktiske skiftet faktisk gjennomføres. Går det lang tid fra dødsfallet til andelene faktisk overføres eller selges, kan markedsverdien ha endret seg betydelig i mellomtiden, og dette kan skape spenninger mellom arvinger som ønsker rask avvikling og de som helst vil vente på et gunstigere tidspunkt. Det er derfor lurt å avklare tidlig i prosessen hvilket verdsettelsestidspunkt som legges til grunn, og å dokumentere kursen på dødsdagen mens den fortsatt er lett å hente fra forvalteren.

Har fondet i tillegg vært gjenstand for en fusjon eller nedleggelse i tiden mellom dødsfallet og skiftet, kan verdsettelsen bli mer komplisert fordi den opprinnelige fondsandelen ikke lenger finnes i samme form, og det kan være nødvendig å spore historikken tilbake til nettopp dødsdagens kurs før fusjonen fant sted.

Når arvingene er uenige om fondene skal beholdes eller selges

Uenighet om hvorvidt fondsandeler skal beholdes eller selges er en av de vanligste konfliktene i et arveoppgjør som inneholder verdipapirer, nettopp fordi verdien svinger og oppfatningen av risiko sjelden er lik mellom søsken. Så lenge boet ikke er endelig skiftet, tilhører formuen boet i fellesskap, og ingen enkelt arving kan selge eller overføre andeler på egen hånd uten fullmakt fra de andre. Blir dere ikke enige, kan én løsning være at de som ønsker å beholde andelene, kjøper ut de andre til den avtalte verdsettelsen, slik at porteføljen ikke må splittes fysisk mellom flere kontoer. Fører uenigheten til fastlåst konflikt, kan en av arvingene kreve offentlig skifte, der en oppnevnt bobestyrer tar avgjørelsene i stedet for arvingene selv.

Mekling gjennom en nøytral tredjepart, for eksempel en advokat begge parter har tillit til, løser ofte slike konflikter raskere og rimeligere enn om en av arvingene går til domstolen med en gang. Målet bør være en løsning alle kan leve med, ikke nødvendigvis den løsningen som er juridisk mest presis på papiret.

Praktisk fremgangsmåte - skifteattest, frister og når advokat trengs

Forvalteren vil normalt kreve skifteattest fra tingretten, eventuelt fullmakt signert av samtlige arvinger, før fondsandelene kan overføres eller selges fra avdødes konto. Sørg for å innhente skifteattesten tidlig, siden mange forvaltere ikke gjør noe med kontoen før dette dokumentet foreligger, uavhengig av hvor enige arvingene ellers er. Skjer det i tillegg en fusjon eller nedleggelse av et av fondene mens boet fortsatt er under skifte, gjelder de vanlige reglene for varsling og innløsning ved fond som legges ned også overfor dødsboet.

Har boet flere kontotyper hos ulike banker og forvaltere, kan det være praktisk å utpeke én av arvingene som kontaktperson overfor alle institusjonene, slik at forvalterne ikke må forholde seg til flere ulike henvendelser om samme sak.

Er porteføljen liten og arvingene stort sett enige, kan dere ordne overføringen direkte med forvalteren uten advokat. Er porteføljen stor, sammensatt av flere kontotyper, eller er det reell uenighet om verdsettelse eller fordeling, bør du koble inn en advokat med erfaring fra arveoppgjør før noe selges eller overføres, siden feil på dette stadiet kan bli krevende å rette opp når andelene først har byttet eier.

Kort oppsummert

• Arvede fondsandeler kan enten overføres direkte til arvingene som de er, eller selges av boet slik at arvingene får kontanter.
• Verdsettelsen skjer normalt til markedsverdien på dødsdagen, og denne bør dokumenteres tidlig fordi verdien kan endre seg før skiftet er ferdig.
• Ingen enkelt arving kan selge eller overføre andeler på egen hånd før boet er skiftet, med mindre de andre gir fullmakt.
• Skaff skifteattest tidlig, og bruk advokat når porteføljen er stor eller arvingene er reelt uenige om verdsettelse eller fordeling.