Utløser det skatt når fondet mitt slås sammen med et annet?
Nei, en fusjon mellom to verdipapirfond utløser normalt ikke skatt for deg som andelseier. Skatteloven gir skattefritak når fusjonen gjennomføres etter verdipapirfondloven kapittel 5 eller tilsvarende regler i et annet EØS-land. Du får andeler i det overtakende fondet, og inngangsverdi og kjøpstidspunkt følger med. Får du en del av vederlaget i kontanter, kan den delen bli skattepliktig.
Står du i en lignende sak?
Skriv hva som har skjedd, med dine egne ord. Du får en første vurdering av saken din med en gang, og du bestemmer selv om en advokat skal se på den.
Hva som skjer når fond slås sammen
Når to verdipapirfond fusjonerer, overføres alle rettigheter og forpliktelser i det overdragende fondet til det overtakende fondet. Andelseierne i det overdragende fondet får andeler i det overtakende, og det overdragende fondet oppløses (verdipapirfondloven § 5-1). Det er forvaltningsselskapet som søker Finanstilsynet om tillatelse til fusjonen (§ 5-2). Du som andelseier trenger ikke å gjøre noe. Fusjonen er ikke noe du bestemmer.
Fusjonen kan skje ved at ett fond tas inn i et eksisterende fond, eller ved at to eller flere fond går inn i et nytt fond. Andelsverdien du eier, endres ikke av fusjonen, selv om antall andeler kan bli et annet. Andelseierne kan i begge tilfeller gis inntil 10 prosent av andelsverdien i kontanter. Det betyr at fusjonen i praksis kan gi deg både nye fondsandeler og et lite kontantbeløp.
Hvorfor fusjonen vanligvis er skattefri
Etter hovedregelen er en overføring av eiendomsrett mot vederlag realisasjon. Du gir fra deg andeler og får andeler i et annet fond. Skatteloven har likevel en egen regel om fusjon av verdipapirfond. Etter § 11-11 åttende ledd kan fusjon av verdipapirfond gjennomføres uten skattlegging når den skjer i samsvar med verdipapirfondloven kapittel fem, eller annen lovgivning i en EØS-stat basert på EU-direktivet for slike fond. Reglene i §§ 11-6 og 11-7 gjelder tilsvarende. Dette gjelder også fond etablert i andre EØS-land, så lenge fusjonen følger lovgivning basert på EU-direktivet for slike fond. Fusjonen krever tillatelse fra Finanstilsynet, og det er forvaltningsselskapet som må sørge for at vilkårene er oppfylt.
I praksis betyr det at fusjonen som regel ikke utløser noen gevinstbeskatning hos deg. Skatten utsettes til du selger, den faller ikke bort. Skattefritaket er knyttet til selve fusjonen. Bytter du selv til et annet fond, regnes det som salg og kjøp, og da skattlegges gevinsten.
Hva som skjer med inngangsverdien din
Etter § 11-7 fjerde ledd settes samlet inngangsverdi og ervervstidspunkt for vederlaget i andeler lik inngangsverdien og ervervstidspunktet for andelene i det overdragende fondet. Du får altså ikke ny inngangsverdi lik dagens kurs. Beløpet du kjøpte for, og kjøpsdatoen din, går videre til de nye andelene.
Selger du andelene i stedet for å beholde dem etter fusjonen, er det et vanlig salg, og gevinst på andel i verdipapirfond skattlegges etter reglene i skatteloven § 10-30 og de følgende paragrafene. Det har betydning den dagen du selger. Gevinsten regnes ut fra den gamle inngangsverdien. Er fondet et aksjefond, påvirkes beregningen også av aksjeandelen, siden bare den beregnede aksjeandelen oppjusteres ved realisasjon (skatteloven § 10-20 sjette ledd).
Kontanter i fusjonen og kontroll i skattemeldingen
Skattefritaket omfatter ikke annet vederlag enn andeler i selskap som deltar i fusjonen (§ 11-6 første ledd). Får du en kontantandel, er den delen utenfor fritaket.
Loven sier ikke hvordan inngangsverdien fordeles mellom andelene og kontantdelen. Beløpene er normalt små, siden kontantandelen etter verdipapirfondloven ikke kan overstige 10 prosent av andelsverdien. Sjekk likevel oppgaven fra forvaltningsselskapet og se om kontantdelen er ført i skattemeldingen.
Etter en fusjon bør du sjekke tre ting i skattemeldingen:
- at de nye fondsandelene står oppført med riktig antall og verdi
- at inngangsverdien er den du hadde på de gamle andelene
- at en eventuell kontantandel er ført riktig
Du kan lese mer om hva som skjer med spareavtaler i når fondet legges ned eller slås sammen.
Linda og fusjonen av Nordisk Vekst
Linda Karlsen kjøpte andeler i fondet Nordisk Vekst for 80 000 kroner i 2019. Fondet slås sammen med Global Aksje i 2026. På fusjonstidspunktet er andelene hennes verdt 130 000 kroner. Hun får andeler i Global Aksje til en verdi av 130 000 kroner.
Linda betaler ikke skatt på gevinsten på 50 000 kroner i 2026. Hadde hun solgt andelene rett etter fusjonen, ville gevinsten vært 130 000 minus 80 000, altså 50 000 kroner. Inngangsverdien på de nye andelene er fortsatt 80 000 kroner, og kjøpstidspunktet er 2019.
To år senere selger hun andelene for 150 000 kroner. Gevinsten er 150 000 minus 80 000, altså 70 000 kroner. Den skattlegges da, etter reglene for aksjefond.
Hadde fusjonen gitt Linda 6 000 kroner i kontanter og resten i nye andeler, ville kontantdelen ligget utenfor skattefritaket.
Kort oppsummert
- En fusjon mellom to verdipapirfond utløser normalt ikke skatt for andelseierne. Fusjonen må følge verdipapirfondloven kapittel 5 eller tilsvarende EØS-regler.
- Inngangsverdi og kjøpstidspunkt går videre til de nye andelene (§ 11-7).
- Kontanter i fusjonen ligger utenfor fritaket (§ 11-6). Etter verdipapirfondloven kan de utgjøre høyst 10 prosent av andelsverdien.
- Sjekk i skattemeldingen at antall andeler og inngangsverdi er riktig etter fusjonen.
Er saken din litt annerledes?
Et standardsvar passer ikke alltid. Beskriv saken din, så får du en gratis vurdering av akkurat den.