Hvordan skattlegges en tegningsrett jeg selger?

Hva en tegningsrett er, og hvorfor salg gir skatt

Når et selskap vil hente inn mer penger ved å utstede nye aksjer, får de eksisterende aksjonærene ofte fortrinnsrett til å tegne nye aksjer før andre. Denne retten kalles tegningsrett. Den kan være børsnotert, og da kan du selge den videre til en annen investor. Verdien er forskjellen mellom hva aksjen er verdt og hva du må betale for en ny aksje, justert for tiden som er igjen.

Du har tre valg: bruke retten til å tegne aksjer, selge den, eller la den falle bort. Denne artikkelen handler om å selge den. Tegner du nye aksjer, selger du ikke noe, og tegningsretten blir i stedet til en aksje med den prisen du betalte.

Reglene i skatteloven

Skatteloven § 10-30 annet ledd sier at bestemmelsene i § 10-31 og § 10-32 første ledd får anvendelse på fortrinnsrett til tegning av aksje og tildelingsbevis. Tegningsretten behandles altså etter reglene for gevinst og tap på aksjer.

Salg er realisasjon, jf. skatteloven § 9-2. Etter skatteloven § 10-31 første ledd regnes gevinst som skattepliktig inntekt, og for personlig aksjonær skal den oppjusteres med 1,72. Etter § 10-32 første ledd er gevinsten vederlaget fratrukket inngangsverdien.

Slik regnes gevinst og tap ut

Vederlaget er det du får for tegningsretten, etter at salget er gjennomført. Inngangsverdien er det du har betalt for å få retten. Har du kjøpt tegningsretten i markedet, er det kjøpesummen.

Har du fått tegningsretten uten å betale, fordi du eide aksjer i selskapet, er det normalt ingen kjøpesum å trekke fra. Da er hele salgssummen gevinst. Loven bygger ellers på at inngangsverdi er det beløpet du har betalt for aksjen, jf. § 10-32 annet ledd, men den bestemmelsen er ikke nevnt i § 10-30 annet ledd.

Skjermingsfradraget du har på aksjene dine i selskapet, hører til aksjene. Det er ikke noe du automatisk kan bruke til å redusere gevinsten på en tegningsrett du selger.

Har du kjøpt tegningsretter for mer enn du fikk for dem, har du tap. Etter § 10-31 annet ledd kan tap ved realisasjon føres til fradrag, og for personlig aksjonær oppjusteres tapet med 1,72. Det betyr at tapet gir større fradrag enn selve beløpet, på samme måte som gevinsten gir mer skatt.

Lar du tegningsretten falle bort uten å selge eller bruke den, har du ikke selv foretatt noe salg. Spørsmålet om fradrag i et slikt tilfelle følger ikke direkte av ordlyden i § 10-31, som gjelder realisasjon.

Eksempler: Maria og Jon

Maria Kristiansen kjøper 1 000 tegningsretter i et børsnotert selskap for 4 kroner stykket, altså 4 000 kroner. Kursen på tegningsrettene stiger, og hun selger dem for 9,50 kroner stykket, til sammen 9 500 kroner.

Gevinsten er 9 500 minus 4 000, altså 5 500 kroner. Oppjustert med 1,72 blir det 9 460 kroner i skattepliktig alminnelig inntekt. Med en skattesats på 22 prosent, som er brukt som eksempel her, gir det 2 081 kroner i skatt.

Hadde hun i stedet solgt tegningsrettene for 3 000 kroner, hadde hun hatt et tap på 1 000 kroner. Oppjustert blir fradraget 1 720 kroner i alminnelig inntekt, som med 22 prosent gir en skattebesparelse på 378 kroner.

I et annet tilfelle eier Jon Berg 500 aksjer i et selskap som tar opp ny kapital. Han får 500 tegningsretter uten å betale for dem og selger dem alle for 3 kroner stykket, altså 1 500 kroner. Siden han ikke har betalt noe, er hele 1 500 kroner gevinst. Oppjustert med 1,72 blir det 2 580 kroner, og med 22 prosent skatt, som er eksempelsatsen, blir skatten 568 kroner.

Når skatten kommer og hva du må føre

Gevinsten skattlegges for det året du selger. Har du solgt flere tegningsretter til forskjellig tid eller pris, må du holde oversikt over hvilke du solgte og hva de kostet. Meglerhuset eller banken ser vanligvis kjøp og salg i oppgjørsnotaene.

Salg av tegningsretter kan komme sammen med salg av aksjer i samme selskap. De behandles hver for seg, men begge gir gevinst eller tap etter reglene i § 10-31. For hvordan aksjegevinst fungerer ellers, se artikkelen om hvordan du skatter av aksjegevinst.

Tegner du aksjer i stedet, påvirker det inngangsverdien på de nye aksjene. Det du har betalt for å tegne dem, inngår i inngangsverdien, jf. § 10-32 annet ledd.

Kort oppsummert

• Å selge en tegningsrett er realisasjon, og gevinsten er skattepliktig etter reglene for aksjer (skatteloven § 10-30 annet ledd).
• Gevinsten er salgssummen minus det du har betalt for retten, og den oppjusteres med 1,72.
• Har du fått retten gratis, er normalt hele salgssummen gevinst.
• Tap ved salg gir fradrag, oppjustert med 1,72.
• Skatten på salg av tegningsrett kommer for det året du selger, så ta vare på oppgjørsnotaene som viser kjøpesum og salgssum.