§ 21-12. Midlertidig forbud mot egenhandel for ansatte

Paragrafen gir Finanstilsynet en reaksjon som rammer den enkelte ansatte i et verdipapirforetak. Bryter en ansatt, med vilje eller ved uaktsomhet, reglene som er pekt ut i § 21-1 første ledd, kan tilsynet vedta at vedkommende i opptil to år ikke får handle for egen regning. Forbudet kan avgrenses til bestemte finansielle instrumenter eller bestemte markeder. Reglene det gjelder, omfatter blant annet markedsmisbruksforordningen og § 3-7 om urimelige forretningsmetoder.

Tilsynet kan etter søknad gjøre unntak for bestemte handler. Adgangen til å ilegge forbudet foreldes to år etter at overtredelsen opphørte, og fristen avbrytes ved forhåndsvarsel eller vedtak. Til sammenligning er fristen for overtredelsesgebyr fem år etter § 21-11. Departementet kan gi utfyllende forskrifter.

Paragrafen er et tillegg til de andre reaksjonene i kapittelet. Overtredelsesgebyr etter § 21-1 rammer både foretak og personer og kan nå høye beløp. Forbudet her retter seg bare mot ansatte, og stenger for privat handel i stedet for å kreve penger. Etter § 21-9 kan fysiske personer bare få overtredelsesgebyr for forsettlige eller uaktsomme overtredelser. § 21-12 bruker samme skyldkrav. Kapittelet har også straff i § 21-15, regler om handlinger i utlandet i § 21-16 og en liste over momenter ved sanksjoner i § 21-14.

Eksempel: En ansatt i et verdipapirforetak manipulerer markedet uaktsomt. Finanstilsynet kan vedta at vedkommende en periode ikke får handle for egen regning i nærmere angitte instrumenter. Den ansatte kan søke om unntak for bestemte handler.