§ 11-9. Forbud mot ledelsesfunksjon i finansbransjen

§ 11-9 gir Finanstilsynet myndighet til å nekte en person retten til å ha ledelsesfunksjon i et forvaltningsselskap. Det gjelder styremedlemmer, oppdragstakere og ansatte som har brutt - eller vært med på å bryte - regler i verdipapirfondloven, lov om forvaltning av alternative investeringsfond, eller artikkel 13 og 14 i SFTR, som er gjennomført i verdipapirhandelloven § 17a-1. Vilkåret er at bruddet gjør personen uskikket til å lede et foretak som trenger tillatelse etter disse lovene.

Et slikt vedtak kan vare i inntil fem år, og departementet kan gi utfyllende forskrifter til bestemmelsen. Reaksjonen retter seg mot enkeltpersoner, ikke mot selskapet som sådan, og kommer i tillegg til andre sanksjoner. Vedtaket rammer bredt: det gjelder ledelsesfunksjon i ethvert foretak som må ha tillatelse etter verdipapirfondloven eller AIF-loven, ikke bare i det selskapet der bruddet skjedde. Dermed kan for eksempel en daglig leder som har medvirket til alvorlige brudd på reglene om SFTR-rapportering, bli utestengt fra ledende stillinger i hele bransjen i en periode.

Bestemmelsen utfyller de andre virkemidlene i kapittel 11: mens § 11-4 lar Finanstilsynet gi pålegg om retting til selskapet, og § 11-3 sikrer at tilsynet får nødvendige opplysninger, retter § 11-9 seg mot enkeltpersonene bak bruddet. Den henger også sammen med § 11-8, som pålegger Finanstilsynets ansatte taushetsplikt om nettopp slike sanksjonssaker, og med gebyr etter § 11-6 og straff etter § 11-7, som er andre reaksjoner på samme type overtredelser.