§ 10-3. Depotmottakerens oppgaver

Paragrafen lister opp depotmottakerens konkrete kontrolloppgaver overfor et verdipapirfond. Depotmottakeren skal blant annet følge med på fondets kontantstrømmer, sjekke at innbetalinger fra andelseiere faktisk kommer inn, og påse at likvide midler står på konti i fondets eller forvaltningsselskapets navn i en godkjent bank eller tilsvarende institusjon. Videre skal depotmottakeren kontrollere at handel, tegning og innløsning skjer i tråd med lov, forskrift og fondets vedtekter, at andelsverdien regnes ut riktig, og at utbytte og annen avkastning brukes slik reglene krever. Finansielle instrumenter som fondet eier, skal oppbevares hos depotmottakeren og holdes atskilt fra depotmottakerens egne midler, slik at de er beskyttet om depotmottakeren selv går konkurs.

I det daglige er dette den delen av depotmottakerrollen som krever mest løpende arbeid: depotmottakeren avstemmer transaksjoner mot oppgjørsfrister, fører oversikt over alle fondets aktiva og rapporterer jevnlig til forvaltningsselskapet. Er depotmottakeren uenig i en instruks fra forvaltningsselskapet fordi den strider mot regelverket eller vedtektene, og saken ikke blir ordnet innen rimelig tid, skal depotmottakeren varsle Finanstilsynet – en sikkerhetsventil som gjør depotmottakeren til noe mer enn en ren oppbevarer av verdier.

Oppgavene her er selve kjernen depotmottakeren senere kan bli erstatningsansvarlig for etter § 10-6, og de kan ikke settes bort til andre etter hovedregelen i § 10-4. Kravet til hvilke banker som kan motta fondets kontantmidler, viser til finansforetaksloven § 2-7 om konsesjon som bank, mens kravet til forvaltningsselskapets egen ansvarlige kapital følger av § 2-8. Brudd på oppgavene her kan også utløse overtredelsesgebyr eller straff etter §§ 11-6 og 11-7.