§ 10-4. Felles forvaltning og fellesfond i konsern
§ 10-4. Fellesfond m.v
Paragrafen gjelder felles forvaltning i en konsernordning. Pensjonskapitalen (det som er spart opp for medlemmene) kan forvaltes samlet for flere foretak i stedet for at hvert foretak har sin egen forvaltning. Ordningen kan også ha ett felles innskuddsfond. Reglene om selve forvaltningen står i §§ 3-2 til 3-4.
To av reglene i kapittel 3 gir et bilde av hva felles forvaltning innebærer. Etter § 3-2 skal kapitalen i en kollektivordning, der institusjonen har forvalteransvaret, forvaltes etter institusjonens egne regler for kapitalforvaltning. Kongen kan sette et tak på hvor mye av årets avkastning som legges til pensjonskapitalen, eller bestemme at en viss del skal legges til. Avkastning som ikke legges til pensjonskapitalen, går til innskuddsfondet. Etter § 3-4 kan en investeringsportefølje bestå av andeler i verdipapirfond, en særskilt portefølje eller kontanter. Eiendelene i hver portefølje skal være registrert slik at det alltid er klart hva som inngår, og ved endringer skal markedsverdien legges til grunn. Knyttes det garanti om avkastning til en portefølje, skal institusjonen ta særskilt betaling for garantirisikoen.
Andre og tredje ledd knytter fellesordningen til fordelingsreglene i § 10-3. Når det felles innskuddsfondet brukes, gjelder de samme reglene som for tilskudd og resultater: fordelingen følger gruppene, og intet foretak skal belastes mer enn sin andel. Regnskapet for midlene under felles forvaltning skal være ført slik at det kan påvises at § 10-3 er fulgt.
Regnskapskravet har en praktisk funksjon. Når flere foretak deler forvaltning og fond, må det kunne dokumenteres hvor mye som hører til hver gruppe. Uten det kunne ikke fordelingen etter § 10-3 kontrolleres. Eksempel: to foretak deler et innskuddsfond. Regnskapet må da vise hvilken del av fondet som tilhører hvert foretaks gruppe.
§ 10-4 er én av flere konsernregler. § 10-1 åpner for felles ordning, § 10-2 deler medlemmene i grupper etter foretak, og § 10-5 sier at et foretak skilles ut med sin gruppe når det selges eller konsernforholdet opphører.