§ 20-9 a. Utbyttestopp når minstekravet til konvertibel gjeld brytes
- Bryter foretaket både bufferkrav og minstekrav til konvertibel gjeld, må det melde straks til Finanstilsynet.
- Tilsynet kan sette tak for utbytte, bonus og renter på annen godkjent kjernekapital.
- Vurderingen gjentas hver måned; etter ni måneder er begrensning hovedregelen, med snevre unntak.
- Departementet kan gi forskrift om beregningen av taket.
§ 20-9 a. Disponeringsrestriksjoner ved brudd på minstekrav til konvertibel gjeld
- bakgrunnen for, varigheten av og graden av manglende oppfyllelse av kravene som nevnt i første ledd, og betydningen for krisehåndtering,
- foretakets økonomiske utvikling og sannsynligheten for at foretaket innen kort tid er eller ventes å bli kriserammet,
- om foretaket innen rimelig tid igjen vil kunne oppfylle kravene som nevnt i første ledd,
- om det er forhold ved foretaket spesielt som er grunnen til at foretaket eventuelt ikke kan erstatte konvertible gjeldsinstrumenter som ikke lenger oppfyller kravene etter § 20-25, eller om det skyldes generelle markedsforhold, og
- om vedtak om maksimalt disponeringsbeløp etter annet ledd er hensiktsmessig og forholdsmessig, herunder vedtakets konsekvenser for foretakets finansieringssituasjon og muligheten for å krisehåndtere foretaket.
- foretaket oppfyller vilkårene i første ledd på grunn av en alvorlig markedsforstyrrelse,
- den alvorlige markedsforstyrrelsen som nevnt i bokstav a, medfører ikke bare prissvingninger for foretakets kapitalinstrumenter og konvertible gjeldsinstrumenter eller økte kostnader for foretaket, men også helt eller delvis en markedssvikt som hindrer foretaket i å utstede kapitalinstrumenter eller konvertible gjeldsinstrumenter,
- markedsforstyrrelsen som nevnt i bokstav b forekommer for flere foretak enn det aktuelle foretaket,
- markedsforstyrrelsen som nevnt i bokstav a er til hinder for at foretaket kan utstede tilstrekkelige kapitalinstrumenter eller konvertible gjeldsinstrumenter til at det kan oppfylle kravene nevnt i første ledd, eller
- beslutning etter annet ledd vil negativt påvirke andre deler av banksektoren og utgjøre en fare for finansiell stabilitet.
Paragrafen gjelder foretak som er i mangel på kapital på to fronter samtidig. Oppfyller foretaket ikke både bufferkravene og minstekravet til konvertibel gjeld, må det straks melde fra til Finanstilsynet. Tilsynet kan da sette et tak, et maksimalt disponeringsbeløp, for hvor mye foretaket kan bruke på utbytte til eierne, bonus til ansatte og renter på annen godkjent kjernekapital.
Etter at meldingen er mottatt, skal Finanstilsynet uten unødig opphold vurdere om det skal settes en begrensning. Tilsynet ser på hvorfor kravene ikke er oppfylt, hvor lenge og hvor mye, og hva det betyr for krisehåndteringen. Det ser også på hvordan økonomien utvikler seg, og om foretaket snart kan være rammet av krise. Videre spør tilsynet om foretaket innen rimelig tid kan komme tilbake til kravene, og om problemet ligger hos foretaket selv eller i markedet generelt, for eksempel når det ikke lykkes å erstatte konvertible gjeldsinstrumenter som ikke lenger holder mål. Til slutt må en begrensning være hensiktsmessig og stå i forhold til virkningen for foretakets finansiering og muligheten for å krisehåndtere det.
Vurderingen skal gjentas hver måned så lenge bruddet varer. Når det har gått ni måneder siden meldingen, skal Finanstilsynet som hovedregel sette en begrensning. Unntaket krever at minst to av flere kriterier er oppfylt. De handler om en alvorlig markedsforstyrrelse som er mer enn prissvingninger og dyrere finansiering, og som helt eller delvis hindrer foretaket i å utstede kapital- eller gjeldsinstrumenter. Forstyrrelsen må ramme flere foretak enn bare det ene. Alternativt er det nok at en begrensning ville skade resten av banksektoren og true finansiell stabilitet. Skal unntaket brukes, må tilsynet ta stilling til det på nytt hver måned.
Regelen ligner det som allerede gjelder etter § 14-3 når bare bufferkravene brytes. Der må foretaket lage en plan for å styrke kjernekapitalen og kan ikke uten samtykke fra Finanstilsynet dele ut utbytte, bonus eller rente på annen godkjent kjernekapital. § 20-9a legger dette oppå minstekravet i § 20-9. Foretaket skal også følge opp § 20-11 om melding ved brudd på lovfastsatte krav. Departementet kan gi forskrift om hvordan taket regnes ut, med særregler for globalt systemviktige foretak.