§ 20-25. Konvertibel gjeld: hvilken bankgjeld kan skrives ned

Finansforetaksloven·LOV-2015-04-10-17

Kort oppsummert

All gjeld utenfor ansvarlig kapital kan skrives ned eller konverteres, med mange unntak.
Garanterte innskudd og opptjent lønn er blant det som er unntatt.
Finanstilsynet kan i særlige tilfeller frita ytterligere gjeld, og krisetiltaksfondet kan dekke hullet.
Gjelden brukes også til å oppfylle minstekravet i § 20-9.

Lovteksten ordrett

§ 20-25. Konvertibel gjeld

(1) En intern oppkapitalisering skal omfatte all gjeld som ikke inngår i foretakets ansvarlige kapital, og som ikke er:

garanterte innskudd,
sikret gjeld, herunder obligasjoner med fortrinnsrett, men ikke den delen av den sikrede gjelden som overstiger verdien av sikkerhetsretten,
gjeld som har oppstått fra forvaltning av kundemidler, herunder midler forvaltet på vegne av verdipapirfond som nevnt i verdipapirfondloven § 1-2 første ledd nr. 4 og alternative investeringsfond som nevnt i lov om forvaltning av alternative investeringsfond § 1-2 første ledd bokstav a, forutsatt at kunden vil være beskyttet ved en avvikling av foretaket,
gjeld som har oppstått fra forvaltning av betrodde midler, forutsatt at mottakeren vil være beskyttet ved en avvikling av foretaket,
gjeld til annet foretak som ikke inngår i samme konsern, og som har en opprinnelig løpetid på mindre enn syv dager,
gjeld forbundet med deltakelse i systemer etter betalingssystemloven, herunder gjeld til operatører eller andre deltagere, som har en gjenværende løpetid på mindre enn syv dager, samt gjeld til sentrale motparter med tillatelse eller anerkjennelse etter bestemmelser gitt i medhold av verdipapirhandelloven § 17-1,
gjeld til foretak som nevnt § 20-1 første ledd og som er i samme krisehåndteringskonsern, men som ikke selv er krisehåndteringsenhet, bortsett fra etterstilte gjeldsinstrumenter etter § 20-32 første ledd nr. 4, eller
gjeld til:
1. ansatte i form av opptjent lønn, pensjonsytelser og annet fastsatt vederlag, unntatt variabel godtgjørelse til ansatte med arbeidsoppgaver med betydning for foretakets risikoeksponering og variabel godtgjørelse som ikke er regulert ved kollektivavtale,
2. leverandører av varer og tjenester som foretaket trenger til den daglige driften, herunder IT-tjenester, offentlige tjenester og leie, forvaltning og vedlikehold av lokaler,
3. myndighetene i form av skatt eller trygdebidrag, forutsatt at gjelden har fortrinnsrett, eller
4. innskuddsgarantiordningen eller krisetiltaksfondet i form av forfalte bidragskrav etter §§ 19-10 eller 20-51.

(2) Konvertibel gjeld som skal dekke minstekravet etter § 20-9 første ledd, må tilfredsstille nærmere vilkår fastsatt av departementet i forskrift.

(3) Gjeld som har oppstått fra derivatavtale, skal omfattes av intern oppkapitalisering ved eller etter oppgjør av derivatavtalen. Finanstilsynet kan gjøre opp derivatavtaler når det er besluttet å gjennomføre en intern oppkapitalisering. Finanstilsynet har ikke plikt til å gjøre opp derivatavtaler som det er gjort unntak for etter fjerde ledd. Verdien av derivatkontrakter, herunder motregningsavtaler, fastsettes etter regler gitt i eller i medhold av § 20-16.

(4) Finanstilsynet kan i særlige tilfeller gjøre helt eller delvis unntak fra intern oppkapitalisering for bestemte deler av foretakets gjeld, dersom:

det ikke er mulig å skrive ned eller konvertere gjelden innen rimelig tid,
det er nødvendig og rimelig for å opprettholde kritiske funksjoner som nevnt i § 20-15 tredje ledd bokstav a, kjernevirksomhet og sentrale tjenester og transaksjoner,
det er nødvendig og rimelig for å unngå smittevirkninger, særlig knyttet til kundeinnskudd, som kan gi alvorlige forstyrrelser i finanssystemet og økonomien, eller
det er nødvendig og rimelig for å forhindre et verditap som ville gitt andre kreditorer et større tap enn når gjelden blir unntatt.

(5) Dersom Finanstilsynet har gjort helt eller delvis unntak etter fjerde ledd, kan omfanget av nedskriving og konvertering av annen konvertibel gjeld økes tilsvarende så lenge dette ikke vil være i strid med § 20-20 første ledd bokstav d. Dersom tapet som skulle ha vært dekket av den unntatte gjelden ikke har blitt inndekket fullt ut av annen konvertibel gjeld, kan Finanstilsynet beslutte at det skal ytes et bidrag fra krisetiltaksfondet etter § 20-52 tredje ledd.

Kilde: Lovdata — Finansforetaksloven § 20-25

Hva betyr dette?

Paragrafen avgjør hvilken gjeld som kan skrives ned eller gjøres om til egenkapital ved en intern oppkapitalisering. Grunnregelen er at all gjeld utenfor foretakets ansvarlige kapital kan rammes. Deretter kommer en lang rekke unntak. Garanterte innskudd er fritatt. Det samme gjelder opptjent lønn til ansatte og gjeld med veldig kort løpetid, under syv dager, til foretak utenfor konsernet. Sikret gjeld er også fritatt, men bare så langt sikkerheten dekker den.

Gjeld fra derivatavtaler (finansavtaler avledet av andre verdier) omfattes ved eller etter oppgjør av avtalen. Finanstilsynet kan gjøre opp slike avtaler når oppkapitalisering er besluttet, men har ingen plikt til det for avtaler som er unntatt. Verdien av derivatene, også der det finnes motregningsavtaler, regnes ut etter reglene om verdivurdering i § 20-16.

Finanstilsynet kan i særlige tilfeller frita bestemte deler av gjelden. Fire grunner gir hjemmel: gjelden kan ikke skrives ned innen rimelig tid, fritak trengs for å holde kritiske funksjoner i gang, fritak hindrer smitte til resten av finanssystemet, eller fritak hindrer at andre kreditorer får større tap. Da kan nedskrivingen av annen gjeld økes tilsvarende, så lenge ingen kreditor får større tap enn ved en avvikling. Dekkes ikke tapet, kan krisetiltaksfondet gi et bidrag etter § 20-52. Fondet kan bare bidra hvis bidraget ikke overstiger fem prosent av forvaltningskapitalen, med mindre all usikret konvertibel gjeld allerede er skrevet ned, og hvis eiere og kreditorer har tatt tap tilsvarende minst åtte prosent.

Gjelden har også en funksjon utenom krisen. Foretakene må hele tiden oppfylle et minstekrav til ansvarlig kapital og konvertibel gjeld (§ 20-9). Gjeldsinstrumenter teller bare med hvis de er fullt innbetalt, har minst ett år igjen til forfall og ikke er eid, garantert eller finansiert av foretaket selv. Egne vilkår for slik gjeld kan fastsettes i forskrift. Rekkefølgen mellom ulike krav er regulert i § 20-32, og nedskrivingen følger den.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i finansforetaksloven →