§ 5-3. Depotmottakerens oppgaver for alternative investeringsfond

AIF-loven·LOV-2014-06-20-28

Kort oppsummert

Depotmottakeren skal opptre ærlig, profesjonelt og uavhengig og ivareta fondets og investorenes interesse.
Den skal kontrollere kontantstrømmer, innbetalinger og bokføring av likvide midler.
Visse finansielle instrumenter skal oppbevares av depotmottakeren, og fondets eiendeler skal holdes adskilt fra depotmottakerens egne.
Interessekonflikter skal identifiseres, håndteres og overvåkes.

Lovteksten ordrett

§ 5-3. Depotmottakerens oppgaver

(1) Depotmottakeren skal opptre ærlig, rettferdig, profesjonelt, uavhengig og i det alternative investeringsfondet og dets investorers interesse.

(2) Depotmottakeren skal kontrollere det alternative investeringsfondets kontantstrømmer, at innbetalinger fra investorer i forbindelse med tegninger av andeler eller aksjer er blitt mottatt, og at alle likvide midler er bokført på kontoer som er åpnet i fondets navn eller i forvalterens eller depotmottakerens navn på vegne av fondet. Kontoer skal være opprettet i sentralbank, kredittinstitusjon med tillatelse i henhold til direktiv 2006/48/EF, eller tilsvarende foretak i stat utenfor EØS underlagt regulering og tilsyn for beskyttelse av kundemidler.

(3) Finansielle instrumenter som kan registreres på en verdipapirkonto, og finansielle instrumenter som fysisk kan leveres, skal oppbevares av depotmottakeren. For andre aktiva skal depotmottakeren på grunnlag av informasjon fra fondet, forvalteren eller andre eksterne kilder kontrollere og føre oppdatert oversikt over at det alternative investeringsfondet er eier av aktivaene.

(4) Fondsaktiva skal oppbevares adskilt fra depotmottakerens aktiva og skal til enhver tid kunne identifiseres som tilhørende fondet. Slike aktiva skal ikke gjenbrukes av depotmottakeren uten at det foreligger forhåndssamtykke fra fondet eller forvalteren.

(5) Funksjonen som depotmottaker skal utføres uavhengig av oppgaver som kan medføre interessekonflikter mellom det alternative investeringsfondet, dets investorer, forvalteren og depotmottakeren. Potensielle interessekonflikter skal være tilstrekkelig identifisert, håndtert og overvåket og forelagt fondets investorer.

(6) Departementet kan i forskrift gi nærmere regler om depotmottakerens oppgaver og depotmottakerens adgang til å utkontraktere oppgaver.

Kilde: Lovdata — AIF-loven § 5-3

Hva betyr dette?

Paragrafen lister opp hva depotmottakeren skal gjøre for et alternativt investeringsfond. Første ledd stiller generelle krav til atferden: depotmottakeren skal opptre ærlig, rettferdig, profesjonelt og uavhengig, og ivareta fondets og investorenes interesse. De neste leddene beskriver tre konkrete arbeidsområder: kontroll med penger, oppbevaring av eiendeler og håndtering av interessekonflikter.

Andre ledd handler om penger. Depotmottakeren skal kontrollere fondets kontantstrømmer, at innbetalinger fra investorer ved tegning av andeler eller aksjer faktisk er mottatt, og at alle likvide midler er bokført på kontoer. Kontoene kan stå i fondets navn, i forvalterens navn på vegne av fondet eller i depotmottakerens navn på vegne av fondet. De skal være opprettet hos en sentralbank, en kredittinstitusjon med tillatelse eller et tilsvarende foretak utenfor EØS som er regulert og under tilsyn.

Tredje ledd skiller mellom to typer eiendeler. Finansielle instrumenter som kan føres på en verdipapirkonto, eller som kan leveres fysisk, skal depotmottakeren oppbevare selv. For andre eiendeler er oppgaven en annen: depotmottakeren skal kontrollere og holde en oppdatert oversikt over at fondet er eier, ut fra det fondet, forvalteren eller eksterne kilder opplyser. Fjerde ledd krever at fondets eiendeler holdes adskilt fra depotmottakerens egne og hele tiden kan identifiseres som fondets. Depotmottakeren kan bare bruke dem på nytt hvis fondet eller forvalteren har samtykket på forhånd.

Femte ledd handler om uavhengighet. Rollen som depotmottaker må holdes uavhengig av oppgaver som kan gi interessekonflikter mellom fondet, investorene, forvalteren og depotmottakeren selv. Mulige interessekonflikter skal være identifisert, håndtert og overvåket, og de skal legges frem for fondets investorer. Sjette ledd lar departementet gi forskrift om depotmottakerens oppgaver og om adgangen til å utkontraktere oppgaver, altså la andre utføre dem.

Etter § 5-1 må forvalteren peke ut en depotmottaker for hvert fond, og avtalen med den skal være skriftlig. Etter § 5-2 første ledd kan depotmottakeren være en kredittinstitusjon etablert i en EØS-stat; også verdipapirforetak kan komme på tale på visse vilkår. Ansvaret følger av § 5-4: depotmottakeren er ansvarlig overfor fondet og investorene for tap av finansielle instrumenter som den oppbevarer etter tredje ledd, med unntak for tap som skyldes forhold utenfor dens kontroll og som den ikke med rimelighet kunne avverge. Fire paragrafer viser til § 5-3: § 5-4 (ansvar), § 6-4 (markedsføring i Norge av fond etablert utenfor EØS med forvalter etablert i EØS), § 9-6 (overtredelsesgebyr) og § 11-1 (straff).

Eksempel: et finansielt instrument som kan registreres på en verdipapirkonto tilhører fondet. Etter tredje ledd skal depotmottakeren oppbevare det. Fondet eier også en annen type eiendel som ikke kan oppbevares slik. For den skal depotmottakeren i stedet føre oppdatert oversikt over at fondet er eier.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i aif-loven →