§ 4-1. Krav til årsrapport for alternative investeringsfond

§ 4-1 pålegger forvalteren å utarbeide en årsrapport for hvert fond som forvaltes eller markedsføres i EØS-området, etter reglene som gjelder i fondets hjemland. Rapporten skal sendes til Finanstilsynet og hjemlandets tilsynsmyndighet, og gis vederlagsfritt til investorer som ber om den. Hovedregelen er offentliggjøring innen seks måneder etter regnskapsårets slutt, men fristen er kortere - fire måneder - for fond som er omfattet av reglene om årsrapport for utstedere i verdipapirhandelloven. Rapporten skal minst inneholde årsregnskap og årsberetning, opplysninger om vesentlige endringer i forhold investorene har fått informasjon om før investeringen, og tall for godtgjørelse - både til alle ansatte samlet og særskilt til ledende ansatte og andre med vesentlig betydning for fondenes risikoprofil.

Har fondet oppnådd kontroll i et unotert selskap, stilles det tilleggskrav til hva årsrapporten - enten fondets egen eller målselskapets - skal inneholde: en beskrivelse av målselskapets virksomhet i året som er gått, forventninger til den videre utviklingen, vesentlige hendelser etter årsskiftet, og opplysninger om eventuelle tilbakekjøp av egne aksjer i målselskapet. Årsrapporten skal uansett revideres av en registrert eller statsautorisert revisor eller et godkjent revisjonsselskap.

Årsrapporten er den brede, tilbakeskuende informasjonskilden som utfyller den mer detaljerte informasjonen forvalteren gir før investering og løpende gjennom året, og kan for øvrig inneholde opplysninger forvalteren også plikter å gi etter reglene om varsling til livsforsikrings- og pensjonsforetak. Kravet til revisjon og innhold kan utdypes i forskrift.