Forskrift om beregning av kapitalavkastning i livsforsikrings- og pensjonsforetak

FOR-2017-01-06-10 · Finansdepartementet · I kraft 2017-01-01 · Sist endret i kraft 2024-01-01
⚖️ Fastsatt med hjemmel i: regnskapsloven

Forskrift om beregning av kapitalavkastning i livsforsikrings- og pensjonsforetak

§ 1. Virkeområde

Forskriften gjelder for livsforsikringsforetak som har sitt hovedsete og er underlagt tilsyn i Norge.
Forskriften gjelder også norske pensjonsforetak, likevel slik at pensjonsforetak som ved inngangen til regnskapsåret har en forvaltningskapital mindre enn to milliarder kroner kan foreta kvartalsvise beregninger.

§ 2. Beregning av kapitalavkastningsrente for kollektivportefølje og delporteføljer

Foretaket skal beregne kapitalavkastning for kollektivporteføljen samlet og for hver underportefølje i kollektivporteføljen. For hver portefølje skal det beregnes avkastning etter reglene i § 3. Avkastningsberegningene skal legge verdivurderingsprinsippene i årsregnskapsforskriftene til grunn.
Med kollektivporteføljen menes her eiendeler som angitt i forskrift om årsregnskap for livsforsikringsforetak § 4-5 balansepost 6 og forskrift om årsregnskap for pensjonsforetak § 4-7 balansepost 6. Eiendeler i kollektivporteføljen inkluderer også markedsverdien av derivater i kollektivporteføljen ført som forpliktelse i regnskapet og andre poster som det er naturlig å medregne i kollektivporteføljen. Forfalte, ikke betalte premier inngår ikke.

§ 3. Mål for kapitalavkastning

Kapitalavkastningen skal beregnes månedlig.
For hver periode beregnes kapitalavkastningsrenten ved å se på endringer i porteføljens markedsverdi justert for inn- og utbetalinger i hver periode ved bruk av Modifisert Dietz-metode som følger:
  • Avkastning \(\left({r_{p}}\right)=\left({\frac{P_{1}-P_{0}-\displaystyle\sum\limits_{i} d_{i}}{P_{0}+{\frac{\displaystyle\sum\limits_{i} \left(T-i\right)\cdot{d_{i}}}{T}}}}\right)\)

der

  • P0 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens start
  • P1 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens slutt
  • T = antall dager i perioden
  • i = dag-nummer i perioden
  • di = total netto inn-/utbetaling (kontantstrøm eksklusive netto inntekter fra investeringer) på dag nr. i.
Kvartalsvis, halvårlig og årlig beregning av avkastning fremkommer ved geometrisk sammenkobling av beregnet avkastning for delperiodene:
  • \(R_{P}=\left(1+r_{p1}\right)\times\left(1+r_{p2}\right)\times\left(1+r_{p3}\right)\times....\times\left(1+r_{pn}\right)-1\)

der

  • RP = avkastning for en periode bestående av flere delperioder
  • rpn = avkastning for delperiode n.

§ 4. Ikrafttreden

Forskriften trer i kraft 1. januar 2017.
Tekst: Lovdata (offentleg eigedom, jf. åndsverkloven § 14), gjengitt uendret per siste tilgjengelige versjon. Rettsregels lovkommentarer er tydelig merket og er våre egne.