Ja — AS er ikke automatisk best

Fradrag for underskudd mot annen inntekt

Den kanskje viktigste skattemessige fordelen ved EPF er at underskudd i virksomheten som hovedregel kan trekkes direkte fra mot annen inntekt du har — inkludert lønnsinntekt fra en fast jobb ved siden av. Går enkeltpersonforetaket ditt med tap ett år, reduserer det tapet den alminnelige inntekten din totalt sett, og du kan få lavere skatt eller til og med tilbakebetalt skatt på lønnsinntekten din samme år.

I et aksjeselskap fungerer dette helt annerledes. Underskudd i AS-et kan bare fremføres mot selskapets EGNE fremtidige overskudd — det kan ikke trekkes mot din private lønnsinntekt eller andre personlige inntekter, uansett hvor mye du eier av selskapet. Dette er en vesentlig forskjell, særlig for nyoppstartede virksomheter som gjerne har oppstartskostnader og tap de første årene før driften blir lønnsom.

Denne fordelen er nærmere forklart med regneeksempel i en egen artikkel, men det er verdt å merke seg allerede her at det er få andre forskjeller mellom EPF og AS som gir en like umiddelbar og konkret kroneeffekt på din private økonomi som nettopp denne.

Enklere og billigere å starte

Å starte enkeltpersonforetak koster i praksis lite utover eventuell registreringsavgift, og det stilles ikke krav om aksjekapital. Et aksjeselskap krever derimot innskudd av aksjekapital ved stiftelse, i tillegg til mer formelle stiftelsesdokumenter. For mange som ønsker å teste ut en idé uten stor kapitalinnsats, er denne lave terskelen i seg selv en fordel — ikke direkte en skattefordel, men den henger tett sammen med de skattemessige fordelene ved at du kommer raskere i gang med å faktisk generere, eller trekke fra, et resultat.

Enklere regnskaps- og rapporteringsplikter

De minste enkeltpersonforetakene har enklere krav til regnskapsføring og rapportering enn aksjeselskaper. Aksjeselskaper har blant annet strengere krav til årsregnskap, og i mange tilfeller revisjonsplikt eller i det minste et mer omfattende regnskapsarbeid. Dette er ikke en skattefordel i seg selv, men det reduserer de administrative kostnadene knyttet til å drive virksomheten, noe som igjen påvirker det reelle overskuddet du sitter igjen med etter at alle kostnader — også administrative — er trukket fra.

Enklere å avvikle

Skulle det vise seg at virksomheten ikke fungerer, er det langt enklere og rimeligere å avvikle et enkeltpersonforetak enn et aksjeselskap. Avvikling av AS krever formelle prosesser, herunder eventuelt bostyrer ved insolvens, kreditorvarsel og en mer omstendelig avslutning. For en virksomhet i en tidlig, usikker fase kan denne fleksibiliteten være verdt mye — du binder deg ikke opp i samme grad som ved å stifte et AS.

Denne lave terskelen for å avvikle henger også sammen med hvor lite som «låses fast» i et EPF sammenlignet med et AS. Skyter du inn aksjekapital i et selskap og virksomheten ikke lykkes, er det ikke gitt at du får hele denne kapitalen tilbake — den kan ha gått med i tap fra driften. I et EPF har du aldri måttet skyte inn en tilsvarende, øremerket kapitalbase i utgangspunktet, og det er dermed mindre kapital som står i fare dersom du bestemmer deg for å avslutte forsøket.

Kapitalavkastning som reduserer beskatningsgrunnlaget

EPF har også et system som til en viss grad ligner skjermingsfradraget i aksjonærmodellen, kalt kapitalavkastning. Kort fortalt beregnes en del av overskuddet som avkastning på kapitalen du har investert i virksomheten, og denne delen trekkes ut av personinntekten før trinnskatt og trygdeavgift beregnes. Dette er nærmere forklart i en egen artikkel, men poenget her er at også EPF har mekanismer for å skille kapitalavkastning fra arbeidsavkastning — det er ikke noe AS har enerett på.

Full frihet til å disponere overskuddet selv

I et EPF er det du alene som bestemmer hva som skjer med overskuddet, uten formelle beslutningsprosesser. I et AS må uttak av utbytte som hovedregel besluttes formelt av generalforsamlingen, og det gjelder egne regler for hvor mye som lovlig kan deles ut basert på selskapets frie egenkapital. For en enkeltperson som eier hele virksomheten selv, er dette sjelden noen stor praktisk hindring, men det er likevel en ekstra formalitet EPF ikke krever — du disponerer overskuddet fortløpende, uten et eget beslutningssteg.

Ingen dobbel rapportering av «lønn» og «resultat»

I et EPF er det bare ett sett med tall å forholde deg til: virksomhetens resultat, som direkte blir din personinntekt. I et AS må du typisk forholde deg til to atskilte størrelser — selskapets resultat, og din egen lønn fra selskapet, som må fastsettes, innrapporteres og skattetrekkes på egen hånd, gjerne med bistand fra lønnssystem eller regnskapsfører. For svært små virksomheter kan denne doble bokføringen oppleves som unødvendig ekstraarbeid sammenlignet med den rett-frem strukturen i et EPF.

Men — dette er ikke et frikort

Det er viktig å understreke at disse fordelene ikke betyr at EPF alltid er det beste valget. Ved høyt og stabilt overskudd, spesielt hvis du ikke trenger å ta ut alt til privatforbruk, kan den progressive beskatningen av personinntekt i EPF fort bli tyngre enn den kombinerte selskaps- og utbytteskatten i AS (se egen artikkel om dette). Fordelene ved EPF er størst i en tidlig fase, ved moderate overskudd, og for de som ønsker maksimal fleksibilitet og lavest mulig administrativ byrde.

Kort oppsummert - Underskudd i EPF kan som hovedregel trekkes direkte mot annen inntekt, inkludert lønn — noe underskudd i AS ikke kan. - EPF er billigere og enklere å starte, uten krav om aksjekapital. - Regnskaps- og rapporteringspliktene er enklere for de minste enkeltpersonforetakene. - Det er raskere og rimeligere å avvikle et EPF enn et AS. - EPF har også en kapitalavkastningsmekanisme som reduserer beskatningsgrunnlaget for personinntekt, om enn annerledes utformet enn skjermingsfradraget i AS. - Fordelene er størst ved moderat overskudd og i en tidlig fase — ved høyt og stabilt overskudd kan AS likevel komme bedre ut totalt sett.