Prinsippet: innskudd anses uttatt før gevinst

Når du tar ut penger fra en aksjesparekonto, gjelder en bestemt rekkefølge for hva som regnes som uttatt først. Loven sier at dine opprinnelige innskudd — altså de pengene du selv har satt inn på kontoen opp gjennom årene — alltid anses tatt ut først, uansett hvor mye kontoen har vokst i verdi siden. Først når du tar ut mer enn det du samlet sett har satt inn, regnes det overskytende som gevinst, og det er først da skatteplikten inntrer.

Dette er en vesentlig fordel sammenlignet med om alle uttak skulle vært forholdsmessig fordelt mellom innskudd og gevinst fra første krone. I praksis betyr innskudd-før-gevinst-prinsippet at du kan ta ut betydelige beløp fra en ASK som har gått bra, uten å utløse noe skatt i det hele tatt — så lenge det du tar ut, samlet sett ikke overstiger det du opprinnelig har satt inn.

Eksempel: Nora tar ut penger fra en ASK i vekst

Nora har over flere år satt inn totalt 250 000 kroner på ASK-kontoen sin. Gjennom god avkastning har kontoen vokst til 400 000 kroner. Nora trenger 200 000 kroner til en oppussing og tar ut akkurat dette beløpet.

Siden 200 000 kroner er mindre enn de 250 000 kronene hun opprinnelig har satt inn, regnes hele uttaket som tilbakebetaling av innskudd. Nora betaler ingen skatt av dette uttaket, selv om kontoen totalt sett har hatt en solid gevinst på 150 000 kroner. Kontoens saldo etter uttaket er 200 000 kroner, og hennes gjenværende registrerte innskudd er nå 50 000 kroner (250 000 minus de 200 000 hun tok ut).

Eksempel: hva skjer når uttaket overstiger innskuddet?

La oss bygge videre på eksempelet. Noen år senere har kontoen igjen vokst, denne gangen til 180 000 kroner, mens Noras registrerte innskudd fortsatt står på 50 000 kroner. Nå velger hun å tømme hele kontoen og ta ut alle 180 000 kronene.

Av dette uttaket regnes de første 50 000 kronene som tilbakebetaling av gjenværende innskudd — helt skattefritt. De resterende 130 000 kronene regnes som gevinst, og er skattepliktig etter aksjonærmodellen. Har Nora opparbeidet skjermingsfradrag på kontoen i mellomtiden, for eksempel 10 000 kroner i ubenyttet skjerming, trekkes dette først fra gevinsten, slik at 120 000 kroner blir skattepliktig. Denne summen oppjusteres med faktor 1,72 og beskattes med 22 %, som til sammen gir en effektiv sats på 37,84 % — altså om lag 45 408 kroner i skatt på dette uttaket.

Hvorfor er dette gunstig sammenlignet med aksjer utenfor ASK?

Fordelen ligger i kombinasjonen av to ting: du bestemmer selv når skatten utløses (ved å styre hvor mye og når du tar ut penger), og du kan alltid ta ut opp til ditt totale innskudd helt skattefritt, uansett hvor stor gevinst kontoen for øvrig har generert. Eier du aksjer direkte utenfor ASK, blir derimot hvert enkelt salg en egen skattepliktig hendelse med en gang gevinsten realiseres, uten noe tilsvarende «skattefritt førstelag» å ta av.

Delvis uttak fra en portefølje med flere investeringer

Har ASK-kontoen din flere ulike aksjer og fond, er det viktig å huske at det er kontoen som helhet, ikke den enkelte aksjen, som er den skattemessige enheten når det gjelder uttak. Du kan altså selge én aksje med tap og en annen med gevinst inne i kontoen uten at dette i seg selv utløser skatt — det er først når du tar penger ut av selve kontoen, og beløpet overstiger ditt samlede innskudd, at beskatning kommer inn i bildet, uavhengig av hvilke enkeltaksjer gevinsten stammer fra.

Må jeg selv beregne dette, eller gjør banken det?

I praksis er det tilbyderen av ASK-kontoen (banken eller meglerhuset) som fører oversikt over dine innskudd og beregner hvor mye av et uttak som eventuelt er skattepliktig gevinst. Dette rapporteres videre til Skatteetaten og kommer normalt forhåndsutfylt i skattemeldingen din. Det er likevel lurt å ha egen oversikt over hvor mye du har satt inn totalt, særlig om du har flyttet kontoen mellom ulike tilbydere opp gjennom årene, slik at du kan dobbeltsjekke at innskuddsgrunnlaget er riktig.

Hva skjer med skjermingsfradraget ved uttak?

Skjermingsfradraget beregnes årlig på kontoens skjermingsgrunnlag og kan brukes til å redusere den skattepliktige gevinsten ved uttak. Har du ikke brukt opp skjermingen i et enkelt år, fremføres den ubrukte delen og kan komme til fradrag ved et senere uttak — noe som gjør at det ofte lønner seg å ikke tømme hele kontoen brått, men heller planlegge uttak over tid slik at mest mulig skjerming kommer til nytte.

Hva om jeg tar ut penger flere ganger i løpet av samme år?

Foretar du flere uttak i løpet av samme inntektsår, vurderes rekkefølgen fortsatt etter innskudd-før-gevinst-prinsippet, men samlet for hele årets uttak sett under ett. Har du for eksempel et registrert innskudd på 300 000 kroner ved årets start, og tar ut 100 000 kroner i mars og ytterligere 150 000 kroner i september, regnes begge uttakene i utgangspunktet som tilbakebetaling av innskudd, siden de til sammen (250 000 kroner) fortsatt er lavere enn innskuddet. Et tredje uttak senere samme år, eller påfølgende år, vil derimot begynne å tære på den resterende delen av innskuddet, og etter hvert på gevinsten, avhengig av hvor mye som totalt er tatt ut opp gjennom kontoens levetid.

Hva skjer hvis jeg setter inn mer penger etter å ha tatt ut noe?

Setter du inn nye penger på ASK-kontoen etter et tidligere uttak, øker dette det registrerte innskuddsgrunnlaget ditt igjen, og gir dermed rom for et større fremtidig skattefritt uttak senere. Prinsippet er kumulativt: det er summen av alle innskudd du noen gang har gjort på kontoen, minus det du allerede har tatt ut som tilbakebetaling av innskudd, som til enhver tid avgjør hvor mye du kan ta ut skattefritt neste gang.

Hva skjer ved avslutning av hele kontoen?

Velger du å avslutte ASK-kontoen din helt, altså selge alt innholdet og tømme kontoen for godt, gjelder nøyaktig de samme reglene som ved et hvilket som helst annet uttak: innskuddet ditt kommer først, skattefritt, og eventuell gjenværende gevinst utover dette beskattes med effektivt 37,84 % etter fradrag for opparbeidet skjerming. Har kontoen derimot gått med tap totalt sett — altså at du samlet sett får tilbake mindre enn du har satt inn — kan dette gi et fradragsberettiget tap, som vi går nærmere inn på i artikkelen om fradrag for tap på aksjer.

Kort oppsummert

  • Ved uttak fra ASK anses innskudd alltid tatt ut først, helt skattefritt, uansett hvor mye kontoen har vokst.
  • Først når uttaket overstiger ditt samlede innskudd, regnes det overskytende som skattepliktig gevinst.
  • Gevinsten beskattes etter aksjonærmodellen: skjermingsfradrag trekkes fra, og resten beskattes med effektivt 37,84 %.
  • Du styrer selv når skatteplikten inntrer, ved å styre omfanget og timingen på uttakene dine.
  • Tilbyderen din fører oversikt over innskudd og rapporterer til Skatteetaten, men det er lurt å ha egen kontroll på tallene.