Utbytte beskattes samme år det utbetales

I motsetning til gevinst, som først utløser skatt når du selger aksjen, er utbytte skattepliktig løpende, det året det faktisk betales ut til deg. Mottar du utbytte i mai, er dette en skattepliktig inntekt for nettopp det inntektsåret, uavhengig av om du beholder aksjen videre eller selger den. Du trenger altså ikke selge noe for at utbytte skal utløse skatteplikt — selve utbetalingen er nok.

Samme modell som ved gevinst: aksjonærmodellen

Utbytte på aksjer utenfor ASK beskattes etter samme grunnprinsipp som gevinst ved salg, nemlig aksjonærmodellen. Det betyr at du først får trukket fra et eventuelt skjermingsfradrag opparbeidet på nettopp denne aksjeposten, før den resterende delen av utbyttet oppjusteres med faktor 1,72 og beskattes med 22 %, som til sammen gir en effektiv skattesats på 37,84 % på den delen av utbyttet som overstiger skjermingen.

Eksempel: Thomas mottar utbytte fra DNB

Thomas eier aksjer i DNB til en verdi av 120 000 kroner, kjøpt for nettopp dette beløpet. I løpet av året mottar han 6 000 kroner i utbytte fra selskapet. Skjermingsgrunnlaget hans for aksjeposten er 120 000 kroner, og med en skjermingsrente på, la oss si, 3,5 % for illustrasjonens skyld, blir skjermingsfradraget hans 4 200 kroner for året.

Dette fradraget trekkes fra utbyttet på 6 000 kroner, slik at 1 800 kroner blir skattepliktig utbytte. Denne summen oppjusteres med faktor 1,72 og beskattes med 22 %, som gir en effektiv skattesats på 37,84 % — altså omtrent 681 kroner i skatt av dette utbyttet. Resten av utbyttet, altså de 4 200 kronene som tilsvarer skjermingsfradraget, er skattefritt.

Hva om skjermingen er større enn utbyttet?

Er skjermingsfradraget større enn selve utbyttet det aktuelle året, blir hele utbyttet skattefritt, og den ubenyttede delen av skjermingen fremføres til neste år og legges til skjermingsgrunnlaget der. Dette skjer ganske ofte for aksjer med lav eller ingen gevinst det aktuelle året, eller for større aksjeposter der skjermingsgrunnlaget er høyt i forhold til utbyttet som faktisk deles ut.

Rapporteres utbyttet automatisk?

For norske børsnoterte selskaper rapporteres utbytte som regel automatisk fra selskapet, VPS og megleren din til Skatteetaten, og kommer normalt forhåndsutfylt i skattemeldingen din, gjerne allerede med beregnet skjermingsfradrag. For utenlandske aksjer, inkludert de fleste europeiske selskaper utenfor Norge, er det derimot ikke sikkert at utbyttet fanges opp automatisk, og du må da selv sørge for at det kommer riktig med i skattemeldingen din — inkludert eventuell kildeskatt som er trukket i utlandet før utbyttet når deg.

Hvordan er dette forskjellig fra utbytte inne i en ASK?

Mottar du derimot utbytte på aksjer som ligger inne i en aksjesparekonto, beskattes ikke dette løpende det året utbyttet utbetales. Utbyttet går i stedet inn i kontoen og blir en del av kontoens samlede verdi, akkurat som en gevinst ved salg internt i kontoen. Skatt utløses først når du tar penger ut av selve ASK-kontoen som overstiger dine innskudd, ikke i det øyeblikket utbyttet i seg selv utbetales til kontoen. Dette er en av flere grunner til at mange velger å samle utbyttebetalende aksjer nettopp inne i en ASK, for å slippe å håndtere skatt på utbytte år for år.

Kan jeg unngå skatt på utbytte ved å reinvestere det med en gang?

Nei — utenfor ASK hjelper det ikke å reinvestere utbyttet umiddelbart i nye aksjer eller i den samme aksjen. Skatteplikten oppstår i det øyeblikket utbyttet utbetales til deg, uavhengig av hva du gjør med pengene etterpå. Ønsker du en løsning der reinvestering av utbytte ikke utløser løpende skatt, er det nettopp dette en ASK er laget for å håndtere.

Hva regnes egentlig som utbytte?

Utbytte er en utdeling av selskapets overskudd til aksjonærene, normalt vedtatt på selskapets generalforsamling etter forslag fra styret. De fleste norske børsnoterte selskaper som betaler utbytte, gjør dette én gang i året, gjerne i forbindelse med årsoppgjøret, men noen selskaper velger å dele opp utbetalingen i flere mindre utbetalinger gjennom året, eller betaler et ekstraordinært tilleggsutbytte ved spesielt gode resultater eller salg av virksomhetsdeler. Skattemessig behandles alle slike utbetalinger likt: hver utbetaling er skattepliktig det året den faktisk mottas, med skjermingsfradrag beregnet på aksjepostens grunnlag for det aktuelle året.

Flere utbytteutbetalinger fra samme aksje i løpet av året

Betaler et selskap du eier aksjer i, utbytte flere ganger samme år, legges alle utbetalingene sammen når skjermingsfradraget skal beregnes og trekkes fra. Skjermingsfradraget er nemlig et årlig fradrag knyttet til aksjeposten som helhet, ikke et fradrag som beregnes separat for hver enkelt utbetaling. Har aksjeposten din et skjermingsfradrag på 3 000 kroner for året, og selskapet betaler ut totalt 5 000 kroner fordelt på to utbetalinger, er det de samlede 5 000 kronene minus de 3 000 kronene i skjerming — altså 2 000 kroner — som blir skattepliktig, uavhengig av hvordan utbyttet var fordelt over året.

Forskjellen på kontantutbytte og aksjeutbytte

De fleste kjenner utbytte som en kontantutbetaling rett til bankkontoen eller meglerkontoen. Enkelte selskaper velger imidlertid av og til å dele ut såkalt aksjeutbytte, altså nye aksjer i stedet for kontanter. Slikt aksjeutbytte behandles som hovedregel skattemessig på samme måte som kontantutbytte — verdien av de mottatte aksjene på utdelingstidspunktet regnes som skattepliktig utbytte, med samme regler om skjerming og effektiv sats på 37,84 % som ved en ordinær kontantutbetaling.

Kort oppsummert

  • Utbytte på aksjer utenfor ASK er skattepliktig det året det faktisk utbetales, uavhengig av om du beholder eller selger aksjen.
  • Utbytte beskattes etter aksjonærmodellen: skjermingsfradrag trekkes fra, og resten beskattes med effektivt 37,84 %.
  • Er skjermingen større enn utbyttet, blir hele utbyttet skattefritt, og ubenyttet skjerming fremføres til neste år.
  • Utenlandske utbytter fanges ikke alltid opp automatisk i skattemeldingen — sjekk selv at de kommer riktig med.
  • Utbytte på aksjer inne i en ASK beskattes ikke løpende, men først ved uttak fra kontoen som overstiger innskuddet.