Symmetrien i aksjonærmodellen
Det norske skattesystemet for aksjegevinster bygger på et prinsipp om symmetri. Selger du aksjer med gevinst, beskattes du med den kjente effektive satsen på 37,84 prosent. Selger du derimot aksjer med tap, får du tilsvarende fradragsrett for tapet — beregnet etter nøyaktig samme modell, bare med motsatt fortegn. Dette er en bevisst systemløsning: siden gevinster beskattes fullt ut etter aksjonærmodellen, ville det vært urimelig om tap ikke ga tilsvarende fradragsrett. Fradraget beregnes med samme oppjusteringsfaktor som gjelder for gevinster, slik at den skattemessige verdien av tapsfradraget i praksis tilsvarer 37,84 prosent av tapet.
Hvordan beregnes tapet?
Tapet beregnes på tilsvarende måte som en gevinst, bare motsatt: salgssum minus inngangsverdi. Er salgssummen lavere enn det du opprinnelig betalte for aksjene (din inngangsverdi), har du et tap. Her er det verdt å merke seg en detalj mange overser: ubenyttet skjerming kan bare redusere en gevinst ned til null — den kan ikke brukes til å skape eller forstørre et tap. Har du altså aksjer der salgssummen er lavere enn inngangsverdien, er det differansen mellom disse to tallene som utgjør tapet, uavhengig av hvor mye skjerming du eventuelt har opparbeidet og ikke fått benyttet. Denne skjermingen faller normalt bort når aksjene er solgt med tap, og kan ikke tas med videre eller «reddes» til en annen aksjepost.
Hva kan du trekke tapet fra i?
Et tap ved salg av aksjer i eget AS er fradragsberettiget mot annen aksjeinntekt og aksjegevinst du måtte ha i samme inntektsår — for eksempel gevinst fra salg av andre aksjeposter, eller utbytte du mottar fra andre selskaper du eier andeler i. Har du ikke tilstrekkelig annen aksjeinntekt samme år til å absorbere hele tapet, inngår det i din alminnelige inntekt for øvrig, på vanlig måte som andre fradragsberettigede kostnader og tap. Har du i stedet et fremførbart underskudd i din personlige økonomi (for eksempel fordi du ikke har annen inntekt å trekke det fra i det aktuelle året), kan et slikt underskudd normalt fremføres til fradrag i senere år. De nærmere detaljene om hvordan aksjetap konkret føres og utnyttes mot ulike inntektstyper, går vi enda dypere inn i andre artikler i vår serie om aksjetap generelt — poenget her er at et tap ved salg av eget AS ikke behandles annerledes enn tap på andre aksjer, bare fordi det er «ditt eget» selskap du har solgt.
Et eksempel: Silje selger med tap
Silje stiftet et teknologiselskap for åtte år siden og skjøt inn totalt 1 500 000 kroner over tid, gjennom aksjekapital og senere kapitalinnskudd for å finansiere vekst. Markedet snudde, en nøkkelkunde forsvant, og etter en krevende periode bestemmer hun seg for å selge selskapet til en konkurrent for 400 000 kroner — langt under det hun selv har skutt inn. Tapet hennes blir 1 500 000 minus 400 000, altså 1 100 000 kroner.
Samme år har Silje også solgt en mindre aksjepost i et annet selskap med en gevinst på 300 000 kroner. Denne gevinsten kan hun motregne direkte mot tapet fra salget av eget selskap, slik at hun bare står igjen med et resterende tap på 800 000 kroner, som enten kommer til fradrag i annen inntekt, eller fremføres til senere år dersom hun ikke har tilstrekkelig inntekt å trekke det fra i samme år.
Dokumentasjon er nøkkelen når tapet skal føres
Skal tapet komme korrekt til fradrag, er det avgjørende at du har god dokumentasjon på hva du faktisk betalte for aksjene opprinnelig, og på eventuelle senere kapitalinnskudd som er gjort underveis i selskapets levetid. For selskaper som har eksistert i mange år, med kanskje flere runder emisjoner eller kapitalutvidelser, er det ikke uvanlig at denne historikken må rekonstrueres fra gamle protokoller, aksjeeierbøker og innbetalingsbilag. Jo lenger tid som har gått siden innskuddene ble gjort, desto viktigere er det å starte dette arbeidet tidlig i salgsprosessen, slik at du ikke ender opp med å levere skattemeldingen basert på en ufullstendig oversikt over din egen inngangsverdi — noe som i verste fall kan bety at du får fradrag for et mindre tap enn det du faktisk har hatt.
Selges bare deler av aksjene, gjelder samme prinsipp
Har du solgt bare en del av aksjepostene dine — for eksempel fordi du har tatt inn en ny medeier og solgt en minoritetsandel med tap, mens du beholder resten selv — gjelder nøyaktig de samme prinsippene for den solgte andelen isolert sett. Tapet beregnes ut fra den forholdsmessige inngangsverdien knyttet til akkurat de aksjene som er solgt, og påvirker ikke inngangsverdien eller skjermingsgrunnlaget på de aksjene du fortsatt eier. Dette er nyttig å vite dersom du vurderer å selge deg gradvis ut av et selskap som har utviklet seg dårligere enn forventet, fremfor å selge alt på én gang.
Et tap er sjelden bare et tall
Det er verdt å si tydelig: å selge selskapet sitt med tap er som regel en tung beslutning å ta, uavhengig av hvordan det slår ut på skatteoppgjøret. Mange eiere kjenner på en følelse av at noe de har bygget ikke lyktes slik de håpet, og det er en helt naturlig reaksjon. Skattefradraget gjør ikke tapet borte, men det bidrar til at den økonomiske belastningen av situasjonen blir noe mindre enn den ellers ville vært — og det er verdt å ha med seg når du etter et krevende salg setter deg ned med regnskapsfører eller rådgiver for å gå gjennom det endelige skatteoppgjøret.
Kort oppsummert - Tap ved salg av aksjer i eget AS er fradragsberettiget, etter samme modell som gevinster beskattes. - Tapet beregnes som salgssum minus inngangsverdi — ubenyttet skjerming kan ikke brukes til å skape eller øke et tap. - Tapet kan motregnes mot annen aksjeinntekt og aksjegevinst samme år, eller fremføres til senere år. - Den skattemessige verdien av fradraget tilsvarer i praksis samme sats som gjelder for gevinstbeskatning. - Et tap er ofte tungt følelsesmessig — skattefradraget demper den økonomiske, men ikke den personlige, belastningen.