Er depotgebyr og aksjeanalyser fradragsberettiget?

Depotgebyr og analyser gir normalt ikke fradrag

Hovedregelen om fradrag står i skatteloven § 6-1. Det gis fradrag for kostnad «pådratt for å erverve, vedlikeholde eller sikre skattepliktig inntekt». Samtidig sier annet ledd at det ikke gis fradrag for private kostnader for skattyteren selv eller dennes familie.

Loven har ingen egen regel om depotgebyr eller aksjeanalyser. For privatpersoner har praksis lagt til grunn at løpende kostnader til forvaltning av egne verdipapirer ikke gir fradrag. Det gjelder årlig depotgebyr hos banken, kontogebyr, abonnement på analysetjenester, aksjeblader, børsnyheter og lignende. Det samme gjelder gebyrer til forvaltningen i et aksjefond, som trekkes i fondet før avkastningen din beregnes, og som du ikke ser som en egen kostnad.

Skattemodellen for aksjer henger også sammen med dette. Aksjeinntekten skattlegges med skjerming og oppjustering, og modellen har ingen mekanisme for å trekke fra kostnadene ved å eie. Dette er praksis og ikke lovtekst, så svaret er mindre bastant enn for regler som står uttrykkelig i loven.

Kostnader som likevel teller

Det er et viktig skille mellom løpende kostnader og kostnader ved selve kjøpet og salget.

Kurtasje og andre kostnader til mekler ved kjøp legges til inngangsverdien etter § 10-32 annet ledd. Kurtasje ved salg trekkes i praksis fra salgssummen. Begge deler reduserer den skattepliktige gevinsten eller øker tapet. Det er forklart i en egen artikkel om kurtasje.

Et depotgebyr som kreves hver gang du handler, er i praksis en del av transaksjonskostnaden. Er det betaling per handel, er det mer naturlig å se det som kurtasje enn som et løpende gebyr. Er det et fast årsbeløp uavhengig av handel, er det en løpende kostnad uten fradrag.

Merk at kostnadene må gjelde selve aksjene. Kostnader til kurs i aksjehandel eller bøker om børs er private kostnader.

Unntak: pensjonssparing

Skatteloven har en regel som gir fradrag for kostnader til forvaltning når sparingen er pensjonssparing. Etter § 6-47 gir premie, innskudd og kostnader knyttet til administrasjon av individuell pensjonsavtale fradrag, herunder kostnader til forvaltning av årets innskudd. Det samme gjelder avtaler om individuell sparing til pensjon. Samlet fradrag er begrenset til 25 000 kroner per år.

Dette er en spesialregel for pensjonssparing, og den gjelder ikke vanlige aksjer eller fond. En IPS-avtale er ikke det samme som en aksjesparekonto eller en vanlig fondskonto, selv om du kan eie fond i begge.

Aksjesparekonto og tap

På en aksjesparekonto gir gebyrer heller ikke fradrag. Gevinst og utbytte er skattefritt mens pengene står på kontoen, og tap gir ikke rett til fradrag (skatteloven § 10-21 tredje ledd). Gebyrer du betaler fra kontoen, reduserer innestående, som da vil gi lavere skattepliktig uttak ved avvikling hvis innestående er lavere enn innskuddet.

Skal du sammenligne kostnadene hos ulike tilbydere, er det de samlede kostnadene som teller: kurtasje, kontogebyr, gebyrer i fondene og valutapåslag. At de ikke gir fradrag, betyr at hver krone du sparer i gebyrer, er en krone mer avkastning for deg.

Når utgiftene kan gi fradrag

Er aktiviteten din så omfattende at den er virksomhet, gjelder andre regler. Daytrading i stor skala med heltidsinnsats og systematikk kan bli regnet som virksomhet, og da kan også løpende kostnader være fradragsberettiget. Grensen mellom privat plassering og virksomhet er en helhetsvurdering, og vanlige privatinvestorer som kjøper og selger aksjer av og til, er langt unna.

Forvaltningskostnader i et selskap du eier, for eksempel et holdingselskap, behandles etter reglene for selskaper og er ikke tema her.

Kort oppsummert

• Depotgebyr og aksjeanalyser gir som hovedregel ikke fradrag for privatpersoner. Loven har ingen egen regel, og praksis gir ikke fradrag.
• Kurtasje og andre kostnader til mekler ved kjøp legges til inngangsverdien (skatteloven § 10-32). Kurtasje ved salg reduserer salgssummen.
• Pensjonssparing er et unntak: forvaltningskostnader ved IPS gir fradrag innenfor taket på 25 000 kroner per år.
• På aksjesparekonto gir verken tap eller gebyrer fradrag.