§ 2-7. Krav til ledelse og styre i forvaltningsselskap

Paragrafen setter personlige krav til dem som faktisk styrer og leder et forvaltningsselskap. Den som i praksis leder virksomheten, må ha relevant erfaring fra markeder for finansielle instrumenter, og både daglig leder og andre reelle ledere må ha ført en hederlig vandel og opptrådt i tråd med god forretningsskikk ved handel med slike instrumenter. Styremedlemmer må oppfylle tilsvarende krav til vandel og erfaring, og disse personene skal legge fram en ordinær politiattest dersom det kreves. Loven har også en habilitetsregel: et styremedlem som er valgt av andelseierne, kan ikke samtidig være aksjeeier, tillitsvalgt eller ansatt i forvaltningsselskapet eller hos depotmottakeren. Selskapet plikter å melde fra til Finanstilsynet når ledende ansatte eller styremedlemmer skiftes ut. Til sist pålegges ansatte, tillitsvalgte og personer med bestemmende innflytelse en generell taushetsplikt om andres forhold de får kjennskap til gjennom jobben, en plikt som også gjelder alle som utfører oppdrag for selskapet.

I praksis omfatter kravene flere enn dem med formell tittel - uttrykket «faktisk leder» fanger opp alle som reelt styrer virksomheten, uansett stillingsbetegnelse. Habilitetsregelen for andelseiervalgte styremedlemmer skal hindre at samme person både representerer investorenes interesser i styret og samtidig er ansatt eller aksjeeier i selskapet som skal kontrolleres, noe som ville svekket den uavhengige rollen representanten er ment å ha. Kravet om politiattest for ledelse og styre går igjen flere steder i loven og henger sammen med at forvaltningsselskap forvalter andres sparepenger. Taushetsplikten gjelder ikke bare fast ansatte, men også innleide og andre som utfører oppdrag, slik at kundeopplysninger skjermes uansett hvem som håndterer dem.

Bestemmelsen er tett vevd sammen med de øvrige kravene til forvaltningsselskap. Vilkårene for å få tillatelse i § 2-3 viser direkte til kravene til vandel og erfaring her, og styresammensetningen i § 2-6 må ses i sammenheng med habilitetsregelen i tredje ledd. Kravet om politiattest finnes også ved kontroll av eierandeler etter § 2-5, mens kapitalkrav, utkontraktering, tilknyttede agenter og organisering av virksomheten reguleres i §§ 2-8 til 2-11. Paragrafen er dessuten vist til i reglene om andre utenlandske forvaltningsselskapers virksomhet i Norge, § 3-4, og brudd på pliktene kan i ytterste konsekvens rammes av straffebestemmelsen i § 11-7.