BSU: garantert avkastning i form av skattefradrag

Det store trumfkortet til BSU er ikke selve renten på kontoen, som ofte er relativt beskjeden — det er skattefradraget. Som nevnt i en annen artikkel her på siden gir BSU deg 10 prosent i redusert skatt av det du sparer, opptil 27 500 kroner i året, altså maksimalt 2 750 kroner tilbake årlig. Dette er en garantert gevinst. Den er ikke avhengig av børsutviklingen, den svinger ikke med Oslo Børs eller amerikansk teknologiindeks, og du vet nøyaktig hva du får.

Ulempen er at pengene i praksis er bundet til boligformål. Bruker du dem til noe annet enn det ordningen er ment for, risikerer du at skattefordelen reverseres (dette går vi grundigere inn på i en annen artikkel om nettopp det).

Aksjefond: høyere potensial, men ingen garanti

Aksjefond, derimot, gir deg eksponering mot verdiskapningen i selskaper over tid. Historisk har brede aksjefond gitt god avkastning over lange perioder, og som ung har du en stor fordel andre sparegrupper ikke har: tid. Har du 15–20 år før pengene skal brukes til noe stort, tåler pengene dine langt mer svingning underveis enn om du skulle trenge dem om to år.

Ulempen er at aksjemarkedet svinger, noen ganger kraftig, og det finnes ingen garanti for avkastning. Det finnes heller ikke noe eget skattefradrag for å spare i aksjefond slik det gjør for BSU — gevinst beskattes riktignok gunstig gjennom aksjesparekonto (ASK), men det er en annen mekanisme enn BSU-fradraget.

Det avgjørende spørsmålet: hva sparer du til?

Realiteten er at BSU og aksjefond ofte ikke konkurrerer om de samme kronene — de svarer på ulike spørsmål:

  • Sparer du konkret mot boligkjøp i løpet av de neste 5–10 årene? Da er BSU vanskelig å slå, rett og slett fordi skattefradraget er en sikker bonus oppå det du uansett ville spart.
  • Sparer du mer langsiktig, uten et konkret boligkjøp rett rundt hjørnet, eller har du allerede fylt opp BSU-grensen for året? Da kan aksjefond være et fornuftig sted for resten av sparepengene dine, nettopp fordi tidshorisonten din som ung tillater at du rir av svingninger underveis.

Et konkret eksempel fra studenthverdagen

Tenk deg en student i Ålesund som studerer sykepleie og jobber deltid ved siden av. Hver måned klarer hun å sette av 3 000 kroner. Hun bestemmer seg for å prioritere BSU først, opp til den årlige grensen på 27 500 kroner — det tar henne litt over ni måneder å nå taket hvis hun setter inn omtrent 3 000 kroner månedlig. De resterende månedene av året, når BSU-grensen for året allerede er fylt opp, setter hun i stedet pengene i et bredt globalt aksjefond via en aksjesparekonto, fordi hun uansett ikke får mer skattefradrag på BSU før neste kalenderår.

Denne kombinasjonen — fyll BSU først opp til årsgrensen, invester resten — er en vanlig og fornuftig tommelfingerregel for mange unge som både vil dra nytte av skattefordelen og bygge langsiktig formue.

Hva med risikoen for å «binde» pengene i BSU?

Noen unge kvier seg for BSU fordi de er usikre på om de faktisk kommer til å kjøpe bolig, eller når det blir aktuelt. Det er en reell vurdering — men husk at BSU-sparingen din uansett blir stående på kontoen din og gir avkastning i form av rente pluss skattefradrag hvert år, helt til du eventuelt bestemmer deg for boligkjøp eller når aldersgrensen. Det er sjelden en dårlig idé å starte BSU-sparing tidlig, selv om boligkjøpet ligger langt frem i tid, nettopp fordi den årlige fradragsretten ikke kan tas igjen senere.

Hva med risiko og tidshorisont i praksis?

Et nyttig tommelfingerregel innen personlig økonomi er at penger du trenger i løpet av de neste tre til fem årene, bør stå trygt plassert, mens penger du ikke trenger på mange år, tåler langt mer svingning. Skal du kjøpe bolig relativt snart, gir det liten mening å plassere egenkapitalen i aksjefond rett før du trenger å bruke den — en nedtur i markedet rett før boligkjøpet kan i verste fall utsette planene dine. Her er BSU tryggere, nettopp fordi verdien ikke svinger med børsen.

Rentes rente-effekten gjelder også aksjefond

Det er verdt å nevne at det som gjør aksjefond attraktivt for unge, nettopp er tidshorisonten. Setter du av noen tusenlapper i måneden gjennom et helt studieløp og videre inn i arbeidslivet, får du glede av at avkastning på avkastning bygger seg opp over mange år. Er boligkjøp fortsatt langt fram i tid, eller er du usikker på om du i det hele tatt kommer til å kjøpe bolig i overskuelig framtid, kan derfor en større andel av sparingen din med fordel gå til bredt sammensatte aksjefond fremfor å presse alt inn i BSU, som uansett har et tak på hvor mye du kan spare årlig.

Denne vurderingen er personlig

Det er verdt å understreke at dette er generell informasjon ment som et utgangspunkt for egne vurderinger, og ikke erstatter individuell rådgivning tilpasset din konkrete økonomi, risikovilje og boligplaner — har du en mer sammensatt økonomi, kan det være lurt å snakke med banken din eller en uavhengig rådgiver.

Kort oppsummert

  • BSU gir garantert skattefradrag (10 % av det du sparer, opp til 2 750 kr/år), men pengene er ment for bolig.
  • Aksjefond gir høyere potensial over tid, men ingen garanti, og intet eget skattefradrag som BSU.
  • En vanlig strategi: fyll BSU opp til årsgrensen først, spar resten i aksjefond.
  • Valget avhenger av tidshorisont og hvor konkret boligplanene dine er.